是一名老兵工程機械銷量從狂飆到回歸理性三一創(chuàng)

【路面機械網 原創(chuàng)文章】2021年一季度，他也是一名退伍老兵，我國工程機械行業(yè)延續(xù)了4年多以來的增長態(tài)勢，雖然已離開隊多年，分機種銷量再創(chuàng)新高。以挖掘機為例，但每每提起軍營、提起隊，3月份銷售79305臺，他的語氣中仍然透著深深的熱愛與感激。貴州黔南州都橋商品混凝土有限公司總經理林安軍魂鑄造創(chuàng)業(yè)精神林安是福建人，同比增長60%，出身農村。17歲那年，超越2020年3月份49408臺，懷著對軍人的崇敬與向往，單月銷量超出2016年全年銷量73390臺，他入伍當兵，令人乍舌。但進入2季度，并被派遣駐扎山東。隊的生活是枯燥而艱苦的，行業(yè)主要產品除高空作業(yè)平臺之外，烈日下站軍姿，基本上增幅下降，一站就是幾個小時；暴雨中扛沙袋，挖掘機國內銷量連續(xù)三個月同比下滑。2019年-2021年挖掘機（1-5月）銷量見表1所示。

表1 2019年-2021年挖掘機（1-5月）銷量

4月，肩膀都被磨出了血。讓林安印象最深的是一次半夜里的緊急集合，26家挖掘機制造企業(yè)共銷售挖掘機約4.66萬臺，剛從溫暖被窩里爬出來的他跟著拉練的隊伍一口氣跑了40公里，同比增長2.52%。其中，跑到最后都沒有知覺了，國內銷售4.11 萬臺，只有雙腳在重復地做著機械運動。但這些都沒有讓林安覺得苦、覺得累，同比下降5.24%；出口5472 臺，用他的話說，同比增長166%。這是國內銷量今年首次出現(xiàn)下滑。5月，當時年輕，26家挖掘機制造企業(yè)銷量為2.72萬臺，扛得住，同比下降14.3%，每天訓練完，為自2020年3月來首次同比出現(xiàn)負增長。其中，吃碗飯，國內銷量為2.21萬臺，體力馬上就恢復了。林安當兵的四年，同比下降25.2%，連續(xù)兩月負增長；出口5150臺，同比增長132%。6月銷售各類挖掘機約2.31萬臺，同比下降6.19%。其中，國內銷售約1.7萬臺，同比下降21.9%；出口6135臺，同比增長111%。2021年上半年固定資產投資見表2所示。

表2 2021年1-6月固定資產投資

從表2看，固定資產投資從2021年的1-2月份的增速35%回落到了6月份的12.6%，上半年國內基建投資增速實現(xiàn)7.8%，增速相對溫和，前5月專項債合計僅發(fā)行1.17萬億元，僅為去年同期52%，分區(qū)域建筑施工需求受原材料價格持續(xù)上漲影響而推遲，對基建增速造成一定壓力，預計下半年有望加快， 2021 年基礎設施投資將保持增長，但增速將繼續(xù)回落。從基建投資和房地產新開工增速回落方面也印證了國內工程機械銷量的暫時下滑。

2020年行業(yè)首次站上7000億元大關

根據(jù)日前工程機械工業(yè)協(xié)會公布的2020年全行業(yè)營業(yè)收入為7751億元，再創(chuàng)歷史新高，首次站上7000億元大關。從英國KHL出版集團日前公布的2021年全球50強榜單來看，我國工程機械行業(yè)企業(yè)在全球50強企業(yè)中的銷售總份額也首次排名第一，超過美國，從上年度的17.7%激增到了24.9%，位列全球工程機械市場首位。徐工首次躋身前三，銷售額由111億美元提升至151.59億美元，市場份額達到7.9%。三一重工從去年的第五升至第四，銷售額從109.56億美元提升至144.18億美元，市場份額7.5%。龍工、中聯(lián)重科是榜單中躍升最快的兩家企業(yè)，均上升5個名次。其中，中聯(lián)重科從第十躍升至第五。

日前在唐山發(fā)布的工程機械行業(yè)“十四五”規(guī)劃顯示，2020年全行業(yè)完成營業(yè)收入同比增長16%，達到歷史水平，完成了計劃的總量規(guī)模預期目標。一批本土企業(yè)進入全球工程機械產業(yè)前列，出口及外營業(yè)收入占比預計超過30%，海外品牌影響力全面提升。“十三五”期間，我國工程機械進出口總額達到1260億美元，比 “十二五”增長了4.39%，其中出口累計1059億美元，增長13.4%，進口累計201億美元，下降26.45%。預測“十四五”末工程機械行業(yè)營業(yè)收入將達到9000億元。

無疑，工程機械行業(yè)仍將具有較大的發(fā)展前景和發(fā)展空間，這也意味著工程機械行業(yè)將在做大的基礎上持續(xù)做強。

表3 “十三五“我國工程機械行業(yè)銷量

原材料成本上升吞噬企業(yè)利潤

工程機械產業(yè)上游主要為提供原材料及零件的材料行業(yè)、電機和零件制造業(yè)，如工程機械用鋼材、內燃機、液壓系統(tǒng)、軸承、輪胎等。而原材料占工程機械企業(yè)的總成本達九成以上。 近段時間以來，國際市場鐵礦石原材料價格猛漲導致鋼材價格持續(xù)走高。我的鋼鐵網數(shù)據(jù)顯示，螺紋鋼均價（以HRB40020mm：全國均價為樣本）從2020年4月初的不到3600元/噸漲至今年5月初近6350元/噸，13個月左右漲幅近80%。以工程機械行業(yè)使用較多的熱軋卷板為例， 截至2021年6月30日，為每噸5410元，同比2020年6月30日上漲44%。2021年黑色產業(yè)鏈現(xiàn)貨價格變動情況表5所示。

表4 2021年黑色產業(yè)鏈現(xiàn)貨價格變動情況（我的鋼鐵網）

原材料暴漲之下，工程機械企業(yè)承受較大成本壓力。目前，針對鋼材占比較大的產品（如建筑起重機、攪拌站等）已進行相應價格調整，分傳導成本壓力，另一方面公司與供應商協(xié)商共同承擔消化分成本，共同應對市場波動。

據(jù)專家預測，本輪大宗商品價格上行對宏觀經濟沖擊存在一定的滯后影響，中長期上行趨勢或已成型，短期內對原材料價格仍以看漲或持平為主。而從國內5月份工程機械主要機種銷售數(shù)據(jù)來看，挖掘機、攤鋪機、汽車起重機分別出了-14.3%、-17%、-17.5的降幅。2021年1-5月我國工程機械主要機種銷量見表6所示。

表5 2021年1-5月我國工程機械主要機種銷量

對應行業(yè)上市公司股價，三一重工在年初創(chuàng)下近幾年股價新高50.3元后下跌，到7月19日股價最低24.01元，跌幅52.3%；中聯(lián)重科3月2日股價15.85元后到7月19日股價最低7.79元，跌幅51%；徐工機械4月21日股價8.23元，到7月20日股價最低6.03元，跌幅27%；恒力液壓1月8日股價137.66元，到5月11日股價最低67.55元，跌幅51%。主要工程機械行業(yè)上市公司股價如表7所示。

2021年上半年，房地產、基建增速放緩幅度較大，成為固定資產投資走弱主要拖累項，無疑對主要以基建為主場的工程機械行業(yè)而言產生了較大影響。股價的持續(xù)走弱、二季度銷量的逐漸下滑、原材料成本的持續(xù)上升吞噬企業(yè)盈利基礎，似乎我國工程機械行業(yè)而言再次走到了分岔口，難道行業(yè)真的再難有起色嗎？

“十四五”規(guī)劃出臺 我國工程機械行業(yè)仍大有可為

工程機械行業(yè)“十四五”規(guī)劃指出，“十四五”期間，我國將加大現(xiàn)代化基礎設施體系，布信息基礎設施、融合基礎設施、創(chuàng)新基礎設施等新型基礎設施。完善綜合運輸大通道，加強出疆入藏、中西地區(qū)、沿江沿海沿邊骨干通道，有序推進能力緊張通道升級擴容，加強與周邊互聯(lián)互通。構建快速網，基本貫通“八縱八橫”高速鐵路，提升高速公路網絡質量，加快世界級港口群和機群。完善干線網，加快普速鐵路和既有鐵路電氣化改造，優(yōu)化鐵路客貨布，推進普通國道瓶頸路段貫通升級，推動內河高等級航道擴能升級，穩(wěn)步支線機場、通用機場和貨運機場，加快城際鐵路、市域（郊）鐵路，構建高速公路環(huán)線系統(tǒng)，有序推進城市軌道交通發(fā)展。提高交通通達深度，推動區(qū)域性鐵路，加快沿邊抵邊公路。繼續(xù)加強能源基礎設施，構建現(xiàn)代能源體系。“十四五”將一批大型清潔能源基地、沿海核電、電力外送通道、抽水蓄能電站、油氣儲運設施。

此外，“十四五”在水利基礎設施、鄉(xiāng)村基礎設施、完善新型城鎮(zhèn)化布、新型城市和民生保障工程等方面將加快發(fā)展。我國正在深入實施區(qū)域重大，加快京津冀、長江經濟帶、粵港澳大灣區(qū)、長三角一體化高質量發(fā)展，推進西大形成新格等，這也是未來我國工程機械市場將保持持續(xù)增長的重要動力。

近幾年，我國工程機械行業(yè)新技術、新材料、新工法應用不斷取得新成果，有力推動了技術創(chuàng)新和產業(yè)升級；工程機械應用領域需求不斷升級，機器換人方興未艾；智能化、數(shù)字化、網絡化、輕量化賦能工程機械不斷拓展應用領域；我國經濟發(fā)展空間巨大，基礎設施龐大規(guī)模，工程機械市場仍處于上升期，存量更新和新增需求并重，“十四五”期間工程機械仍大有可為。

這些都為我國工程機械行業(yè)“十四五”末完成9000億元的營收奠定了堅實的基礎。

此外，2020年 1-5月我國工程機械進出口貿易額為136.22億美元，同比增長41.3%。其中進口金額17億美元，同比增長11%；出口金額119.22億美元，同比增長47%。5月份工程機械產品出口26.7億美元，同比增長56%；進口3.36億美元，同比增長0.22%。2021年1-5月工程機械產品進出口情況表8所示。與疫情前的2019年相比，2021年5月份出口額比2019年同期增長21.1%，1-5月累計出口額比2019年同期增長21.5%。今年1-5月工程機械對洲出口均呈現(xiàn)較大幅度上漲，其中出口亞洲53.61億美元，占出口總額的44.97%，同比增長46.7%。隨著全球疫情逐步好轉，相信我國工程機械出口繼續(xù)會保持增長趨勢。

表6 2021年1-5月工程機械產品進出口情況

再次，行業(yè)“內卷”已經讓眾多廠家、代理商意識到不能糾結于其中，應該擺脫低水平重復競爭，加強產品技術創(chuàng)新和提升效率，從年初挖掘機代理商主動調整價格到7月1日三一重機最大的挖掘機經銷商合肥湘元發(fā)布調價，代理商正在擺脫深陷其中的價格競爭。效果如何姑且不論，但在對沖大宗商品漲價、物流運輸成本等上升的企業(yè)生存大環(huán)境來說，是一種回歸理性、維護行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的良性之路。

行業(yè)深度調整的5年，我們經歷了銷量斷崖式下跌到艱難復蘇的過程，行業(yè)在堅守中終于贏得曙光，從2016年下半年到今年一季度的高速增長，動輒超過50%的增長率讓行外人士都覺得這才是工程機械行業(yè)應該發(fā)展的模式。只能高速增長，稍微下滑感覺無法接受，尤其表現(xiàn)在行業(yè)主要上市企業(yè)股價上。殊不知，唯高速增長論英雄，就像是逼迫企業(yè)在沙灘用沙子蓋城堡，貌似很快、很高、很漂亮，但一個浪打過來，面臨的風險就是毀滅性坍塌。

2014年，逐步擺脫曾經的單一注重GDP增長目標思路，重視高質量發(fā)展。放置工程機械行業(yè)同樣適用，放棄“內卷”，堅守創(chuàng)新，成為工程機械制造強國將是行業(yè)同仁奮斗的夢想和動力。（備注：行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)均來自工程機械工業(yè)協(xié)會）

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