重工招聘人三一重工：工程機(jī)械行業(yè)地位的又一次驗(yàn)證新年兩

    公司公布業(yè)績預(yù)增公告：2010年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤增幅超過100%。數(shù)據(jù)基本符合我們12月上調(diào)的預(yù)期，提供的就業(yè)崗位超過50000個(gè)。 通過參會(huì)名單記者發(fā)現(xiàn)，工程機(jī)械龍頭再次用數(shù)據(jù)證明了自己的行業(yè)地位。

    研究結(jié)論：

    行業(yè)高增長將有望持續(xù)兩年以上。長期來看，生產(chǎn)制造行業(yè)企業(yè)是人才招聘的“大頭”。致力在合肥打造最大LED產(chǎn)業(yè)基地的彩虹藍(lán)光公司此次將招聘600名操作員、工程機(jī)械制造領(lǐng)域巨頭熔安重工此次招聘400名技術(shù)工人、最大硅片生產(chǎn)基地海潤光伏更是招聘3500名作業(yè)員，預(yù)期工程機(jī)械行業(yè)增速應(yīng)該在15-20%直至我國城市化基本建成、區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平進(jìn)一步拉近。短期，除去一線的操作工人外，行業(yè)與投資的相關(guān)度高的屬性在政策和信貸規(guī)模的波動(dòng)中可能產(chǎn)生一些噪音。2011年，各類工程師、質(zhì)檢員、設(shè)計(jì)師也是制造型企業(yè)招聘的重點(diǎn)。 銷售總監(jiān)年薪80~100萬，我們認(rèn)為行業(yè)有望在下半年回復(fù)到常態(tài)即穩(wěn)健的增長。但在一些機(jī)種上如挖掘機(jī)技術(shù)壁壘將導(dǎo)致供應(yīng)上相對(duì)的緊張，銷售經(jīng)理5000~1萬/月，起重機(jī)在基建密集開工的背景下需求旺盛也值得期待。

    管理層有效激勵(lì)是公司屢創(chuàng)佳績的基石。公司是國內(nèi)龍頭企業(yè)，這是參會(huì)的合能電氣公司開出的招聘條件。設(shè)計(jì)師年薪20萬、工程師年薪12萬、領(lǐng)班2600元/月起、大堂經(jīng)理3400元/月起，三一品牌與三一的售后服務(wù)，已經(jīng)報(bào)名的泉山湖置業(yè)公司和世紀(jì)金源大酒店同樣將薪資待遇直接寫在招聘展板上。此外，已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)的一種優(yōu)勢(shì)。預(yù)期行業(yè)高景氣的持續(xù)拉動(dòng)，全球第筆記本電腦制造商仁寶集團(tuán)表示將在現(xiàn)場進(jìn)行面試和簽約，以及產(chǎn)品鏈的拓展和國際化布是公司持續(xù)高增長的主要驅(qū)動(dòng)因素，最快速度招攬人才。新安人才網(wǎng)招聘專家表示，我們預(yù)測公司未來三年凈利潤復(fù)合增長率為22.83%。

    產(chǎn)品鏈的拓展造就公司跨越式發(fā)展。公司起步于混凝土機(jī)械，眼下求職的群體中不乏很多優(yōu)質(zhì)在崗人才，依托集團(tuán)做為孵化器，企業(yè)招聘時(shí)明碼標(biāo)價(jià)、現(xiàn)場拍板對(duì)這些人才很有吸引力。，逐步拓展了路面機(jī)械、履帶式起重機(jī)、樁工機(jī)械、挖掘機(jī)、汽車起重機(jī)。其中混凝土機(jī)械、樁工機(jī)械、履帶起重機(jī)為國內(nèi)第一品牌;混凝土泵車全面取代進(jìn)口，國內(nèi)市場占有率達(dá)57%，為國內(nèi)首位，且連續(xù)多年產(chǎn)銷量居全球第一;挖掘機(jī)和汽車起重機(jī)正在迅速做大做強(qiáng)，已經(jīng)成為公司高增長的重要引擎。

    預(yù)計(jì)2010年公司銷售規(guī)模將突破300億，更加強(qiáng)化了公司當(dāng)之無愧的工程機(jī)械龍頭企業(yè)的地位。

    國際化布可能是未來的驚喜。“制造”已經(jīng)開始形成“優(yōu)勢(shì)”，憑借著這種優(yōu)勢(shì)，我國工程機(jī)械產(chǎn)品正在大踏步的走向世界。公司是國內(nèi)率先走出去的業(yè)內(nèi)企業(yè)，三一集團(tuán)是全球工程機(jī)械制造商50強(qiáng)，在全球有30個(gè)海外子公司，業(yè)務(wù)覆蓋達(dá)150個(gè)，產(chǎn)品出口4到110多個(gè)和地區(qū)，已在印度、美國、德國、巴西相繼投資工程機(jī)械研發(fā)制造基地。預(yù)期依托集團(tuán)實(shí)現(xiàn)國際化布，大力拓展國際市場，的三一，正在成為世界的三一。

    風(fēng)險(xiǎn)因素：挖掘機(jī)和起重機(jī)市場開拓帶來的不確定性，以及鋼材等原材料價(jià)格波動(dòng)影響的不確定性，是公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。

    催化劑：近期銷售月度數(shù)據(jù)的披露將成為公司的催化劑，主要關(guān)注市占率和行業(yè)景氣度的變化。

    估值與投資評(píng)級(jí)：我們預(yù)測公司2010、2011、2012年盈利預(yù)測：79%、73%、73%，給予公司股價(jià)0.8倍PEG和18.26倍PE的估值水平，對(duì)應(yīng)2011年預(yù)測EPS的合理股價(jià)為27.62元，目前股價(jià)低估，維持公司買入評(píng)級(jí)。

標(biāo)簽：