汽車金融：完善監(jiān)管法規(guī)營造良好環(huán)境

--《汽車金融公司管理辦法》修訂評價--
　　日前銀監(jiān)會發(fā)布新的《汽車金融公司管理辦法》(以下簡稱新《辦法》)，對2003年10月頒布實施的《汽車金融公司管理辦法》(以下簡稱原《辦法》)作出重要修改。之所以如此，主要是基于對汽車金融行業(yè)長遠發(fā)展趨勢及其功能作用的基本判斷，從機構準入、業(yè)務界定及風險管理等方面對汽車金融公司做出一般性的原則規(guī)定，著重體現(xiàn)銀監(jiān)會新的監(jiān)管理念和規(guī)制監(jiān)管與原則性監(jiān)管相結合的監(jiān)管要求。
　　原《辦法》在某些方面制約了汽車金融業(yè)務的發(fā)展
　　自2004年上海汽車集團與美國通用汽車國內第一家汽車金融公司以來，目前國內經(jīng)批準的汽車金融服務公司已經(jīng)達9家。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截至2007年12月底，已開業(yè)的8家公司資產(chǎn)總額284.98億元，其中：貸款余額255.15億元，負債總額228.22億元，所有者權益56.76億元，當年累計實現(xiàn)盈利1647萬元。資產(chǎn)質量優(yōu)良，不良貸款率為0.26%。
　　伴隨著汽車產(chǎn)銷規(guī)模的持續(xù)擴大，汽車銷售對資金的需求也在日益增長。年初銀監(jiān)會曾就商業(yè)銀行介入汽車消費信貸發(fā)出了風險警示：未來如果商業(yè)銀行淡出汽車金融業(yè)務，將會導致汽車業(yè)的相關“資金鏈”出現(xiàn)斷裂，勢必影響到整個汽車行業(yè)的正常發(fā)展，因此迫切需要給汽車的消費信貸尋求一條“出路”。
　　從國際的經(jīng)驗看，汽車金融業(yè)務幾乎都是由與汽車制造相關的大集團通過設立汽車金融公司來解決的。而2003年出臺的原《辦法》和相關細則出于審慎性考慮，允許汽車金融公司開展的業(yè)務范圍比較狹窄。從3年多的實踐看，目前汽車金融服務業(yè)整體運作比較規(guī)范，風險可控，但同時也暴露出公司正常業(yè)務發(fā)展需要與業(yè)務范圍偏窄的矛盾，如融資渠道、業(yè)務品種單一等問題，在一定程度上制約著業(yè)務的正常開展，因此需要對原《辦法》進行必要的修訂，調整業(yè)務范圍和增加業(yè)務品種加以解決。
　　新《辦法》著重對準入條件、業(yè)務范圍、風險管理指標等方面作出較大修改和調整，突出體現(xiàn)汽車金融的專業(yè)性、核心業(yè)務及功能定位。強調設立汽車金融公司的出資人應具有汽車金融管理經(jīng)驗或專業(yè)團隊；強調核心主業(yè)：零售貸款、批發(fā)貸款(特指對經(jīng)銷商的采購車輛貸款，有別于一般公司貸款)、融資租賃業(yè)務；強調監(jiān)管指標體現(xiàn)業(yè)務及風險管理特性，并非越多越好。

新《辦法》在幾方面有所完善
　　與原《辦法》相比，新《辦法》主要在以下幾個方面進一步完善：
　　一是在總體構架設置上更加合理，將原《辦法》及細則合二為一，并注重與近幾年出臺的有關行政許可事項管理辦法和規(guī)定相銜接；
　　二是在準入資格條件和業(yè)務內容規(guī)定上，更加突出汽車金融公司專業(yè)化發(fā)展和核心主業(yè)的要求。強調設立汽車金融公司的出資人應具有豐富的汽車金融管理經(jīng)驗或專業(yè)管理團隊；強調以“促進汽車銷售與購買”為核心的金融服務，即在原有汽車零售貸款業(yè)務、批發(fā)貸款(特指對經(jīng)銷商的采購車輛貸款，有別于一般意義上的公司貸款業(yè)務)基礎上，新增加了汽車融資租賃業(yè)務，從而形成汽車金融公司的核心業(yè)務；
　　三是風險監(jiān)管指標設置更為科學，更加注重體現(xiàn)汽車金融業(yè)務及風險管理特性的要求。如根據(jù)汽車金融業(yè)務特性需要，取消了原有對最大10家客戶授信的限制性規(guī)定，同時為防止和分散關聯(lián)交易風險，增加了對單一集團客戶授信的比例限制；
　　四是在明確汽車金融公司功能定位和汽車金融主業(yè)的前提下，擴寬融資渠道，新增加了允許發(fā)行金融債券、進入同業(yè)拆借市場等融資業(yè)務，以解決汽車金融公司業(yè)務發(fā)展的合理資金來源問題。
　　對于準入條件，新《辦法》提高了對出資人綜合經(jīng)濟指標量化標準，將非金融機構出資人的資產(chǎn)規(guī)模要求從原來的40億元提高至80億元，營業(yè)收入從20億元提高至50億元。同時根據(jù)汽車產(chǎn)業(yè)格和實際發(fā)展需要，取消了原《辦法》“同一企業(yè)法人不得投資一個以上的汽車金融公司”的規(guī)定。新增加了“最近1年年末凈資產(chǎn)不低于資產(chǎn)總額的30%(合并會計報表口徑)”；“入股資金來源真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股”；“承諾3年內不轉讓所持有的汽車金融公司股權(銀監(jiān)會依法責令轉讓的除外)，并在擬設公司章程中載明”3項規(guī)定。此外，與相關法規(guī)協(xié)調一致，對有關條件作出適當調整，如將“最近3年連續(xù)盈利”改為“最近2年連續(xù)盈利”、將“無違法違規(guī)記錄”改為“近2年無重大違法違規(guī)行為”等。
　　為解決汽車金融公司業(yè)務發(fā)展中面臨的融資渠道和業(yè)務范圍狹窄的問題，同時兼顧長遠發(fā)展需要，新《辦法》在業(yè)務范圍方面做出了重大調整，增加了6項新業(yè)務，即增加了“接受汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；經(jīng)批準，發(fā)行金融債券；從事同業(yè)拆借；提供汽車融資租賃業(yè)務(售后回租業(yè)務除外)；辦理租賃汽車殘值變賣及處理業(yè)務；經(jīng)批準,從事與汽車金融業(yè)務相關的金融機構股權投資業(yè)務”等業(yè)務。同時將吸收存款的范圍由原來的“接受境內股東單位3個月以上期限的存款”調整為“接受境外股東及其所在集團在華全資子公司和境內股東3個月(含)以上定期存款”。此外，取消了原《辦法》中的“為貸款購車提供擔?！睒I(yè)務。
　　值得一提的是汽車融資租賃業(yè)務，主要包括：一是通過該業(yè)務在汽車制造商與消費者之間架起橋梁，讓消費者先有汽車的使用權，然后每月支付租金，在租賃期屆滿后再取得所有權。二是汽車金融公司自身擁有一定數(shù)量的汽車，消費者可以通過辦理租車業(yè)務來取得汽車的使用權。以美國為例，在批量銷售的汽車中有30%是賣給租賃公司的。目前全球每年的汽車銷售額中，采用融資方式，即采用貸款和融資租賃方式銷售的，占到全銷售額的70%，其中租賃方式又占到60%。
　　遵循規(guī)制監(jiān)管與原則導向監(jiān)管相結合的監(jiān)管思路，新《辦法》對汽車金融公司股東和高級管理人員提出新的審慎性監(jiān)管要求，要求擬設汽車金融公司的出資人應具有5年以上豐富汽車金融業(yè)務管理和風險控制經(jīng)驗或引進合格的專業(yè)管理團隊。同時根據(jù)汽車業(yè)務和監(jiān)管需要對監(jiān)管指標進行了適當調整。將原《辦法》及《細則》規(guī)定的7個監(jiān)管指標調整為5個監(jiān)控指標，即保留3個指標：單一客戶授信比例、單一股東及其關聯(lián)方授信比例、自用固定資產(chǎn)比例；增加1個指標：單一集團客戶授信比例；修改1個指標：資本充足率由10%下調至8%；刪除3個指標：最大10家客戶授信比例、流動性比例、對外擔保比例要求。此外，還增加了對外包業(yè)務的監(jiān)管要求。

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