程機(jī)械需求獨(dú)家：2017年上半年工程機(jī)械主要產(chǎn)品銷量分析基建增

【路面機(jī)械網(wǎng) 獨(dú)家整理】工程機(jī)械主要產(chǎn)品的銷量自去年四季度開(kāi)始回升，重點(diǎn)投向公路、鐵路、水利、環(huán)保、棚戶區(qū)改造等地方重點(diǎn)項(xiàng)目、民生保障工程，高歌猛進(jìn)。進(jìn)入2017年之后，補(bǔ)基建“短板”穩(wěn)投資。2018年基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)僅3.8％，回暖趨勢(shì)更加強(qiáng)烈。隨著6月份數(shù)據(jù)的相繼出爐，較上一年下滑明顯；我們認(rèn)為地方債提前發(fā)行有利于保障現(xiàn)有基建項(xiàng)目資金需求，上半年的銷售情況也需要我們來(lái)梳理一下，基建增速有望回升，以便更好了解上半年的市場(chǎng)走勢(shì)，利好工程機(jī)械需求。工程機(jī)械草根調(diào)研反映行業(yè)基本面依然強(qiáng)勁：近期我們對(duì)廣東、湖北、河南、安徽等主要的工程機(jī)械需求大進(jìn)行了草根調(diào)研，讓我們一起來(lái)看看。

挖掘機(jī)

2017年上半年共銷售挖掘機(jī)75069臺(tái)（含出口），調(diào)研顯示行業(yè)需求非常火爆，與去年同期相比上升了100.5%。目前，特別是挖機(jī)銷量，2017年上半年銷量已經(jīng)超過(guò)了去年全年70320臺(tái)的銷量。2017年上半年銷量遠(yuǎn)超近兩年同期水平，在去年旺季的基礎(chǔ)上仍有較高增長(zhǎng)。其他品種如混凝土機(jī)械、起重機(jī)械、樁工機(jī)械等也有大幅增長(zhǎng)。根據(jù)與代理商的溝通情況來(lái)看，與2012年同期銷量接近，目前設(shè)備需求主要來(lái)自于鐵路、公路、農(nóng)田水利等基礎(chǔ)設(shè)施施工，2017年上半年挖掘機(jī)銷量同比漲幅達(dá)到歷史新高。

2017年上半年各月份挖掘機(jī)銷量數(shù)據(jù)表

2017年6月，雖然分份受下雨影響開(kāi)工率受一定影響，納入統(tǒng)計(jì)的26家主機(jī)制造企業(yè)共銷售挖掘機(jī)械8933臺(tái)，但客戶購(gòu)買設(shè)備的熱情不減，同比漲幅100.8%，大分客戶（尤其是購(gòu)買中、大挖的客戶）手中都有確定的工程，其內(nèi)市場(chǎng)銷量（不含港澳臺(tái)）8225臺(tái)，預(yù)判后續(xù)開(kāi)工會(huì)上升。環(huán)保對(duì)行業(yè)銷售的影響今年或進(jìn)一步提升。非道路機(jī)械方面，同比漲幅125.3%，根據(jù)《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》，出口銷量707臺(tái)，2019年底前重點(diǎn)區(qū)域非道路移動(dòng)機(jī)械低排放控制區(qū)將完成劃定，同比漲幅-10.6%。

2017年5月，高排放非道路移動(dòng)機(jī)械將受到嚴(yán)格管控，全國(guó)挖掘機(jī)銷量達(dá)到11283臺(tái)，不達(dá)標(biāo)者將接受改造或淘汰。道路機(jī)械方面，同比去年5487臺(tái)增長(zhǎng)105.65%。2017年至今以來(lái)，根據(jù)公開(kāi)信息，2月份、4月份挖掘機(jī)的銷量都實(shí)現(xiàn)翻番增長(zhǎng)，北京、天津、河北、廣東等地已明確提出2019年7月1日起實(shí)施國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)，5月份挖掘機(jī)銷售延續(xù)火爆行情，更多地方正在醞釀相關(guān)政策，再次突破了翻番增長(zhǎng)，這也是挖掘機(jī)連續(xù)九個(gè)月同比增長(zhǎng)超過(guò)40%。

2017年4月，挖掘機(jī)總銷售14397臺(tái)，同比增長(zhǎng)101%。4月份的增長(zhǎng)主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)中東、中、西銷量分別同比增長(zhǎng)96.4%、131.9%、109.1%，而海外市場(chǎng)則同比只增長(zhǎng)了4.2%。

2017年3月，挖掘機(jī)銷量21389臺(tái)，同比增長(zhǎng)55.6%，1-3 月累計(jì)銷量40467臺(tái)，同比增長(zhǎng)98.9%。各大品牌銷量實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。

2017年2月，國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷量總量為14530臺(tái)，同比增長(zhǎng)297.65%，大超市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)也是挖掘機(jī)增速有數(shù)據(jù)歷史以來(lái)的單月紀(jì)錄。

2017年1月，參與統(tǒng)計(jì)的25家主要生產(chǎn)挖掘機(jī)企業(yè)累計(jì)銷售挖掘機(jī)4522臺(tái)，去年同期銷售2944臺(tái)，同比增長(zhǎng)53.6%。

裝載機(jī)

與2016年上半年低迷的銷售形勢(shì)相比，今年裝載機(jī)市場(chǎng)明顯升溫，呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2017年上半年，26家裝載機(jī)制造商共計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售49088臺(tái)，國(guó)內(nèi)銷售39776臺(tái)，出口9218臺(tái)，軍工94臺(tái)。其中大型裝載機(jī)總銷量為45048臺(tái)，其內(nèi)銷量36295臺(tái)，出口8659臺(tái)，軍工94臺(tái)?？傮w而言，2017年上半年總銷量較去年上半年總銷量上升了31.88%。其中，5噸機(jī)型銷售30411臺(tái)，占61.95%；3噸機(jī)型銷售10767臺(tái)，占21.93%；3噸以下小裝銷售4040臺(tái)，占8.23%。

從地域上來(lái)說(shuō)，今年上半年，山東、河南、河北三累計(jì)銷量突破2000臺(tái)，云南、江蘇、四川、廣東、陜西五銷量突破1500臺(tái)。海南、黑龍江、天津、上海、青海銷量較少。

2016年6月-2017年6月份裝載機(jī)月銷量情況

上半年裝載機(jī)累計(jì)出口9218臺(tái)，同比增長(zhǎng)35%，出口量占總銷量的18.78%。具體到每一個(gè)月來(lái)說(shuō)，除了3月份下滑20.15%外，其余月份均呈正增長(zhǎng)，平均增長(zhǎng)幅度超過(guò)50%，最近三個(gè)月更是持續(xù)實(shí)現(xiàn)60%以上高增長(zhǎng)，裝載機(jī)市場(chǎng)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)完全與挖掘機(jī)市場(chǎng)有得一拼，這當(dāng)然是行業(yè)人士喜于樂(lè)見(jiàn)的事情。

推土機(jī)

根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研得知，2017年6月,納入統(tǒng)計(jì)的10家主要推土機(jī)生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)銷售推土機(jī)494臺(tái),同比增長(zhǎng)51.07%,連續(xù)三個(gè)月實(shí)現(xiàn)50%以上的同比高增長(zhǎng)。上半年推土機(jī)累計(jì)銷售3269臺(tái),同比增長(zhǎng)35.47%。

2017年上半年各月份推土機(jī)銷量數(shù)據(jù)表

2017年上半年，有5個(gè)月銷量增速均實(shí)現(xiàn)了同比的大幅上漲，僅僅是3月份一個(gè)月出現(xiàn)了同比下滑，主要原因是由于受16年國(guó)Ⅱ國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制實(shí)施的影響而出現(xiàn)了大量機(jī)器更換，導(dǎo)致去年3月份推土機(jī)銷量基數(shù)過(guò)大，才出現(xiàn)同比下滑的情況。

今年上半年，推土機(jī)的出口也是亮點(diǎn)。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研了解：上半年推土機(jī)累計(jì)出口781臺(tái)，占總銷量23.89%。出口銷量上半年增速可觀，尤其是2月份到5月份四個(gè)月，推土機(jī)出口增速均超過(guò)了100%，分別為123.5%、181%、225%、155.3%。出口增速增長(zhǎng)也拉動(dòng)了行業(yè)整體銷量增長(zhǎng)。

山推的推土機(jī)市場(chǎng)占有率為70%左右，2017年2月份曾經(jīng)達(dá)到了歷史的峰值82.34%。由于推土機(jī)行業(yè)多年的萎靡不振，造成了行業(yè)內(nèi)集中度的不斷提升。行業(yè)內(nèi)CR3占比超過(guò)了85%。行業(yè)進(jìn)入壁壘不斷加強(qiáng)，當(dāng)行業(yè)迎來(lái)復(fù)蘇，龍頭企業(yè)必將受益最大。這點(diǎn)從企業(yè)的半年預(yù)報(bào)中就能得知：2017上半年山推業(yè)績(jī)預(yù)告，上半年盈利4500-6000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)226%-335%。

平地機(jī)

2017年上半年，全國(guó)10家主要平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)（徐工道路、卡特彼勒（）、常林公司、山推、柳工、三一、卡特彼勒（青州）有限公司、鼎盛重工、成工、廈工）共銷售各類平地機(jī)2326臺(tái)，同比增長(zhǎng)41.14%。

2017年上半年各月份平地機(jī)銷售數(shù)據(jù)表

2017年6月份，11家納入統(tǒng)計(jì)的平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷售平地機(jī)427臺(tái)，同比去年256臺(tái)增長(zhǎng)66.80%，這也是從2016年至今，平地機(jī)整體銷量上漲，保持穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。

5月份，11家納入統(tǒng)計(jì)的平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷售平地機(jī)414臺(tái)，同比去年303臺(tái)增長(zhǎng)36.63%，增長(zhǎng)幅度速度，整體趨穩(wěn)還是向好。

4月份，11家納入統(tǒng)計(jì)的平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷售平地機(jī)449臺(tái)，相比去年同期的323臺(tái)，增長(zhǎng)39%。其中，國(guó)內(nèi)銷量為264臺(tái)，同比實(shí)現(xiàn)翻番增長(zhǎng)。平地機(jī)在經(jīng)過(guò)前幾個(gè)月的短暫調(diào)整后重新回到快速上升通道。

3月份，累計(jì)銷售平地機(jī)546臺(tái)，同比增長(zhǎng)42%。

2月份，11家納入統(tǒng)計(jì)的平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷售平地機(jī)279臺(tái)，同比去年2月份的170臺(tái)，增長(zhǎng)64%。

1月份，全國(guó)10家主要平地機(jī)生產(chǎn)企業(yè)共銷售各類平地機(jī)211臺(tái)，同比增長(zhǎng)0.96%，增長(zhǎng)幅度放緩，整體趨穩(wěn)向好。

壓路機(jī)

今年以來(lái)，壓路機(jī)增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛,累計(jì)銷量為9625臺(tái)，同比增長(zhǎng)50.96%，其中出口960臺(tái)。上半年有4個(gè)月同比增長(zhǎng)率在50%以上，其中6月份合計(jì)銷售各型號(hào)壓路機(jī)1706臺(tái)，同比增長(zhǎng)53.83%。

2017年上半年壓路機(jī)產(chǎn)品銷售火爆

攤鋪機(jī)

根據(jù)工程機(jī)械協(xié)會(huì)路面與壓實(shí)機(jī)械分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，攤鋪機(jī)累計(jì)銷量為1398臺(tái)，相比去年同期的1092臺(tái)，增長(zhǎng)28.02%。上半年累計(jì)出口量?jī)H有23臺(tái)。2017年6月份，全國(guó)納入統(tǒng)計(jì)的16家骨干瀝青攤鋪機(jī)企業(yè)合計(jì)銷售攤鋪機(jī)258臺(tái)，同比增長(zhǎng)17.81%，其中液壓式254臺(tái)，機(jī)械式4臺(tái)。

2017年上半年攤鋪機(jī)銷量穩(wěn)步增長(zhǎng)

上半年，維特根福格勒以353臺(tái)銷量位居榜首，徐工道路335臺(tái)緊隨其后，三機(jī)233臺(tái)位居第三，前三品牌形成第一梯隊(duì)，合計(jì)占到上半年總銷量的65.88%。

從區(qū)域上看，江蘇銷量最多，且遙遙領(lǐng)先于其它份，上半年江蘇累計(jì)銷售攤鋪機(jī)237臺(tái)，占總銷量的16.95%;山東上半年累計(jì)銷量為134臺(tái)，居次席，與河南分居三、四位，銷量?jī)H相差1臺(tái)，浙江第五。

從產(chǎn)品型號(hào)上看，6月份銷量最多的是8～9.5m(含)范圍，銷量為118臺(tái)，占總銷量45.74%;其次為9.5～12m (含)66臺(tái)、12m以上24臺(tái)。8m以上攤鋪機(jī)銷量占總銷量80.62%。

銑刨機(jī)

2017年上半年，銑刨機(jī)累計(jì)銷量為448臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.74%，累計(jì)出口11臺(tái)。6月份合計(jì)銷售銑刨機(jī)75臺(tái)，相比去年同期增長(zhǎng)7%，其中輪胎式46臺(tái)，履帶式29臺(tái)。今年以來(lái)，銑刨機(jī)累計(jì)出口11臺(tái)。

上半年銑刨機(jī)累計(jì)銷量為448臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.74%

從品牌競(jìng)爭(zhēng)情況看，維特根一枝獨(dú)秀，5月銷量為48臺(tái)，上半年累計(jì)銷量為304臺(tái)，徐工道路居次席，5月銷售19臺(tái)，上半年累計(jì)銷售101臺(tái)。上半年，維特根與徐工道路銷量占到總銷量9成以上。

從區(qū)域上看，江蘇、浙江、山東上半年銷量超過(guò)40臺(tái)，之后為河北、河南、北京、遼寧。

2017年上半年工程機(jī)械行業(yè)市場(chǎng)分析

2017年以來(lái)，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定向好逐步回暖趨勢(shì)下，受到了去年來(lái)銷量基數(shù)較低的影響，另外隨著宏觀經(jīng)濟(jì)回暖、PPP項(xiàng)目落地、房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)、產(chǎn)品庫(kù)存周期、換新周期等各因素的疊加促進(jìn)，挖掘機(jī)、裝載機(jī)，壓路機(jī)、推土機(jī)、銑刨機(jī)、攤鋪機(jī)等各類工程機(jī)械產(chǎn)品銷量都實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的回升態(tài)勢(shì)。

設(shè)備更新需求加大。今年工程機(jī)械行業(yè)的回暖的核心原因之一還是設(shè)備更新帶來(lái)的需求。截至目前來(lái)看，設(shè)備更新需求空間依然較為樂(lè)觀。首先是設(shè)備更新的高峰期來(lái)臨，上一波工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模迅速發(fā)展時(shí)期是從2007年至2011年，當(dāng)時(shí)的基建熱潮在2011年達(dá)到了頂峰。而一般工程機(jī)械的更新周期在8-9年，因此此波設(shè)備更新需求在2015-2019年，頂峰應(yīng)該在2017年-2019年。

基建大量開(kāi)工帶來(lái)的存量設(shè)備更新。地產(chǎn)、基建和煤炭采礦構(gòu)成其需求來(lái)源，從地產(chǎn)和基建固定資產(chǎn)投資完成額及增速對(duì)比看，近幾年基建增速維持高位，對(duì)挖掘機(jī)的增量需求貢獻(xiàn)提升。需求較好是此輪工程機(jī)械行業(yè)的主要催化劑。

工程機(jī)械周期性強(qiáng)，在復(fù)蘇調(diào)整中受益于下游工業(yè)、基建行業(yè)、礦業(yè)的復(fù)蘇。2016年下半年來(lái)，制造業(yè)PMI指數(shù)、PMI新訂單和PMI生產(chǎn)指數(shù)持續(xù)高于榮枯線50。同時(shí)，隨著“鐵公基”持續(xù)需求帶動(dòng)，下游基建投資保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，房地產(chǎn)投資規(guī)模也逐年增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)幅度有所回升。

PPP項(xiàng)目的持續(xù)落地，也刺激了工程機(jī)械行業(yè)的需求。截至今年4月底，入庫(kù)項(xiàng)目數(shù)12700項(xiàng)，其中70%以上與基礎(chǔ)項(xiàng)目有關(guān)，中銀國(guó)際推測(cè)，按照1-1.5年的平均項(xiàng)目落地周期，大量處于準(zhǔn)備和采購(gòu)階段的項(xiàng)目會(huì)集中在2018年前后落地，拉動(dòng)下游基礎(chǔ)投資，刺激工程機(jī)械板塊的需求，尤其是適應(yīng)于城鎮(zhèn)的小挖、推土機(jī)、壓路機(jī)的銷量增長(zhǎng)可期。

  

2017年下半年行業(yè)走勢(shì)

2017年，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)也面臨一些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)盡管呈現(xiàn)筑底回升的跡象，但工程機(jī)械市場(chǎng)仍面臨去庫(kù)存、房地產(chǎn)調(diào)控、地方財(cái)政壓力等挑戰(zhàn);產(chǎn)業(yè)“大而不強(qiáng)”的問(wèn)題仍較為突出，大多數(shù)中小企業(yè)仍存在低端產(chǎn)品比重偏高、產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張等問(wèn)題。

海外方面，國(guó)際工程機(jī)械市場(chǎng)復(fù)蘇依然遲緩，行業(yè)產(chǎn)出及投資仍在下滑，很多海外市場(chǎng)反彈多是基于低基數(shù)的“補(bǔ)漲”，能否企穩(wěn)仍待進(jìn)一步觀察，因?yàn)樵谝恍┬屡d市場(chǎng)，匯率的大幅波動(dòng)對(duì)市場(chǎng)規(guī)模以及增速影響顯著，短期內(nèi)甚至可能遠(yuǎn)超來(lái)自下游的影響。

行業(yè)層面，下游礦業(yè)、能源業(yè)受國(guó)際市場(chǎng)影響，景氣度大幅下行，基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展也面臨著財(cái)政緊張、業(yè)主財(cái)力不足等困擾，美元走強(qiáng)的匯率壓力以及高昂的融資成本不但制約工程機(jī)械重點(diǎn)下游行業(yè)復(fù)蘇，對(duì)工程機(jī)械銷售本身也會(huì)帶來(lái)需求萎縮的壓力。

值得注意的是，在金融去杠桿大背景下，預(yù)計(jì)下半年房地產(chǎn)和基建投資增速趨緩，同時(shí)隨著補(bǔ)庫(kù)存周期結(jié)束，工程機(jī)械銷量數(shù)據(jù)將由上半年3位數(shù)高增長(zhǎng)切換至平穩(wěn)增長(zhǎng)（20%），龍頭企業(yè)通過(guò)充分出清恢復(fù)盈利能力，行業(yè)集中度將持續(xù)提升。

另外，由于挖掘機(jī)是工程的第一步，分析人士也將這個(gè)指標(biāo)看做是行業(yè)蘇醒的先行指標(biāo)。分析人士指出，其他工程機(jī)械設(shè)備相比挖掘機(jī)往往存在3-6個(gè)月的遲滯，所以預(yù)計(jì)未來(lái)至少半年內(nèi)裝載機(jī)、推土機(jī)、壓路機(jī)等機(jī)械有望繼續(xù)保持較高速增長(zhǎng)。

的城鎮(zhèn)化進(jìn)程已經(jīng)步入下半場(chǎng)，而包括‘’沿線在內(nèi)的很多地區(qū)還處于城鎮(zhèn)化的起始階段，基礎(chǔ)設(shè)施空間與潛力巨大。有研究報(bào)告顯示，2016—2020年‘’沿線基礎(chǔ)設(shè)施合意投資需求在10.6萬(wàn)億美元以上。作為人類改造自然環(huán)境的重要基礎(chǔ)性工具，工程機(jī)械產(chǎn)品在設(shè)施聯(lián)通方面的需求潛力很大，工程機(jī)械未來(lái)在海外大有可為。

【路面機(jī)械網(wǎng)柴喜男原創(chuàng)報(bào)道，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處】

標(biāo)簽：