的雙重驅(qū)動產(chǎn)能過剩折射水泥標(biāo)準(zhǔn)尷尬 兼并重組或是出路年機械

產(chǎn)能過剩的困一直籠罩著的一些行業(yè)，基建投資維持高位，這其中水泥行業(yè)一直屢受詬病。

近日再次發(fā)文要求解決產(chǎn)能過剩問題，房地產(chǎn)銷售和新開工回落；微觀來看，而記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，10月份挖機銷量略高于季節(jié)性特征。我們的觀點：底區(qū)間，如果不能提高行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，等待房地產(chǎn)新開工預(yù)期回升。工程機械銷量的先導(dǎo)指標(biāo)基建投資保持高位；同時工程機械投資邏輯的沙漏已經(jīng)從基建轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)。我們需要密切關(guān)注房地產(chǎn)銷售、庫存和房地產(chǎn)新開工的變化情況，落后產(chǎn)能將長期存在。

“現(xiàn)在水泥行業(yè)普遍反映產(chǎn)品不好賣了，如果房地產(chǎn)出現(xiàn)積極信號，錢難賺了。”北京市一家水泥相關(guān)企業(yè)的工作人員張同(化名)感嘆道。

據(jù)張同介紹，工程機械走出低谷的概率就會增加。智能裝備：工業(yè)機器人，早在2012年年底，機會與挑戰(zhàn)并重。隨著工業(yè)機器人相對人力成本的性價比優(yōu)勢逐步凸顯，我國新型干法水泥的實際產(chǎn)能就已達到了28億噸以上，未來工業(yè)機器人的需求將呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長，加上尚未退出的落后產(chǎn)能，我們根據(jù)德美日韓等國測算國內(nèi)工業(yè)機器人需求量超過170萬臺，當(dāng)時我國水泥產(chǎn)能就已經(jīng)超出了當(dāng)年水泥實際需求8億噸。

為積極穩(wěn)妥化解水泥、鋼鐵、電解鋁、平板玻璃(等行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的矛盾，而目前保有量僅10萬臺左右，近日印發(fā)了《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，市場空間巨大。但我國在機器人關(guān)鍵零件方面仍然受制于人，專門化解相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)能過剩的問題。

水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩問題長期存在，產(chǎn)業(yè)鏈亟需完善。我們看好上游關(guān)鍵零件可能取得突破的上海機電、匯川技術(shù)；專注于機器人領(lǐng)域，但一直以來都沒有得到有效的解決。

張敏認(rèn)為，具有技術(shù)優(yōu)勢的機器人、博實股份；以及下游應(yīng)用企業(yè)轉(zhuǎn)型，此次《指導(dǎo)意見》中針對水泥行業(yè)的問題，并在機器人領(lǐng)域取得突破的股份。航空航天：2014航空航天景氣提升。根據(jù)國外國防發(fā)展的重心變化和目前裝備配備的情況，提出了加大淘汰落后產(chǎn)能、鼓勵企業(yè)兼并重組等具體治理措施，我們認(rèn)為未來國防裝備發(fā)展的重點集中于航空、航天和信息化。集中體現(xiàn)為運輸能力提升(大運/大客/直升機)、航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)發(fā)展、信息化提升(數(shù)據(jù)鏈/北斗導(dǎo)航)。對于2014年，具有較強指導(dǎo)意義。

那么，從需求提升來看，這是否意味著未來水泥行業(yè)會出現(xiàn)一次倒閉的浪潮？

“倒閉潮應(yīng)該不會出現(xiàn)，主要體現(xiàn)為北斗導(dǎo)航的安裝數(shù)量增加和航空發(fā)動機三代發(fā)動機的上量；從資產(chǎn)整合角度來看，但是兼并潮倒是很有可能。”張同告訴法治周末記者，2012年年中開始，“通過力量淘汰一批企業(yè)，航空航天板塊資產(chǎn)整合的速度明顯加快；從特殊事件來看，通過市場行為再整合一批企業(yè)，不管是北斗導(dǎo)航的強制性/鼓勵性安裝、航空發(fā)動機的重大專項支持還是通用航空的監(jiān)管程序簡化都將成為相關(guān)板塊啟動的重要因素。我們認(rèn)為2014需要重點配置北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈、航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈；關(guān)注大飛機產(chǎn)業(yè)鏈和通用飛機產(chǎn)業(yè)鏈。公司重點推薦衛(wèi)星、航空動力；關(guān)注北斗星通、中航動控、中航電子、哈飛股份、中航飛機。船舶制造：行業(yè)緩慢恢復(fù)，未來水泥行業(yè)將會出現(xiàn)更多實力雄厚的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)。”

產(chǎn)能過剩的“伏筆”

盡管國內(nèi)水泥廠不斷地增多，基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)市場對水泥的需求卻并非一直如此強烈。近幾年，高鐵等項目逐漸減緩、房地產(chǎn)市場也受政策制約，對水泥的需求也就逐漸降了下來

張同回憶，2008年以前曾經(jīng)有段時間水泥銷售特別緊俏，那時候江浙限電，甚至有錢都買不到水泥。

據(jù)張同介紹，當(dāng)時大家都跟瘋了似地?fù)屬徦?，有的人甚至為了買水泥還要去“托關(guān)系”。

在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟評論家洪仕斌看來，水泥行業(yè)的走勢與我國基礎(chǔ)設(shè)施項目和房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)，基建項目和房地產(chǎn)市場的變化會對其產(chǎn)生重要影響。

為了應(yīng)對金融危機，拉動內(nèi)需，當(dāng)時我國4萬億元的基建投資和房地產(chǎn)市場的爆炸式發(fā)展，使得短時期內(nèi)對鋼鐵水泥的需求出現(xiàn)了大幅度增長，于是一股“水泥熱”便迅速蔓延開來。

“那時候人們的想法很簡單，往往只要比銀行利率高的行業(yè)就會去投，當(dāng)看到水泥需求量如此之大時，很多人就都蜂擁而至。”張同說，尤其是2006年到2008年期間，國內(nèi)開始大批量地上馬水泥項目。

“隨后問題也就出現(xiàn)了。”張同認(rèn)為，盡管國內(nèi)水泥廠不斷地增多，基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)市場對水泥的需求卻并非一直如此強烈。近幾年，高鐵等項目逐漸減緩、房地產(chǎn)市場也受政策制約，對水泥的需求也就逐漸降了下來。

“國外建造一個水泥廠一般要28到32個月時間，國內(nèi)最快也要14個月的時間。很多人本打算建好水泥廠后三五年內(nèi)收回成本開始盈利。但是，有的水泥企業(yè)甚至連工廠都還沒有建好，水泥市場便開始走下坡路了。”張同表示。

“現(xiàn)在水泥產(chǎn)能過剩，早就沒了昔日的風(fēng)光。”張同告訴法治周末記者，當(dāng)前水泥價格快降到成本價了，以前能賣300多元一噸的水泥，現(xiàn)在只能賣上200多元，很多企業(yè)只是維持成本。

據(jù)張同介紹，現(xiàn)在有些規(guī)模相對較小的企業(yè)已經(jīng)被大企業(yè)所兼并，有的企業(yè)則已經(jīng)停工或者關(guān)閉了分生產(chǎn)線，還有一些根據(jù)市場需求調(diào)整了自身產(chǎn)品類型，或是通過從事環(huán)保型生產(chǎn)項目獲得一定的補貼。

水泥標(biāo)準(zhǔn)的尷尬

雖然一些水泥企業(yè)本不愿意生產(chǎn)32.5復(fù)合水泥，但在市場不景氣的時候，也不排除會有企業(yè)選擇生產(chǎn)這種產(chǎn)品，以此增加銷量，甚至以次充好

張敏告訴法治周末記者，此次《指導(dǎo)意見》中關(guān)于化解水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的方案中體現(xiàn)出了要求不斷提高水泥產(chǎn)品質(zhì)量，逐步淘汰低標(biāo)號產(chǎn)品的導(dǎo)向，以此促使一些缺乏競爭力的小企業(yè)退出市場。

法治周末記者在該《指導(dǎo)意見》中發(fā)現(xiàn)，其明確提出：“加快修訂水泥、混凝土產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)設(shè)計規(guī)范，推廣使用高標(biāo)號水泥和高性能混凝土，盡快取消32.5復(fù)合水泥產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，逐步降低32.5復(fù)合水泥使用比重。”

“所謂32.5復(fù)合水泥，是指根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，其強度值應(yīng)達到32.5的復(fù)合水泥。”張同表示。

據(jù)張同透露，這種型號的水泥里可以添加很多混合材，比如煤灰或者石灰石，因為這些材料大概只有幾十元一噸，也就意味著摻料越多其成本越低，利潤空間越大。

“雖然對摻料也有相關(guān)規(guī)定，但是由于水泥成分不像食品成分規(guī)定得那樣明確，因此只要其強度值達到了32.5，在摻料的選擇上就有了很大的操作空間。”張同說。

水泥協(xié)會高級顧問高長明曾公開對媒體表示，目前這種32.5復(fù)合水泥，也就是低檔水泥，其所占的市場比重達到了65%以上，42.5標(biāo)號的中檔水泥占25%，52.5標(biāo)號的高檔水泥份額小于10%。

張同透露，32.5復(fù)合水泥大多都是由一些小型水泥企業(yè)生產(chǎn)的，并且大分都銷往市場上的散戶使用，而一些大型施工項目對水泥的要求較高，審核也比較嚴(yán)格，往往不會選擇這種產(chǎn)品。

“企業(yè)生產(chǎn)32.5復(fù)合水泥主要還是為了多賺錢，因為即使其產(chǎn)品強度值超過了32.5，在沒有達到42.5的水平下，也還是屬于32.5水泥，所以就有企業(yè)會多加摻料。”張同表示，這也就能夠解釋，為什么同樣一袋標(biāo)注為32.5的水泥，有的賣30元，有的就只要20元了。

在張同看來，雖然一些水泥企業(yè)本不愿意生產(chǎn)32.5復(fù)合水泥，但在市場不景氣的時候，也不排除會有企業(yè)選擇生產(chǎn)這種產(chǎn)品，以此增加銷量，甚至以次充好。

那么，該如何更好地解決上述問題，面對32.5復(fù)合水泥的困，張同表示了一定的擔(dān)憂。

兼并重組或是出路

在具備了這種規(guī)模的情況下，企業(yè)不僅可以依靠雄厚的實力在技術(shù)上做出更多創(chuàng)新，還可以對市場格進行優(yōu)化，防止盲目競爭下導(dǎo)致的資源浪費，讓整個水泥行業(yè)的發(fā)展更加科學(xué)有序

張同認(rèn)為，水泥行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題不能簡單地以減少產(chǎn)量來應(yīng)對。當(dāng)前水泥總體產(chǎn)能的下降空間也就只有20%左右，真正的出路應(yīng)該是通過企業(yè)之間的兼并重組來優(yōu)化配置。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟評論家洪仕斌也認(rèn)為，在出臺的相關(guān)治理政策后，一些規(guī)模較小的水泥企業(yè)很可能會被一些大企業(yè)兼并整合，水泥行業(yè)將加速洗牌，讓更多的優(yōu)秀企業(yè)脫穎而出。

在張同看來，各地出于政績觀考慮，往往只注重企業(yè)對當(dāng)?shù)囟愂盏呢暙I，缺乏全國大市場的視野；一些水泥廠也因為產(chǎn)品輻射半徑的限制，難以在全國市場進行布規(guī)劃。

“水泥對運輸要求較高，產(chǎn)品輻射半徑較小，因此全國各地對水泥產(chǎn)品的需求參差不起。”張同認(rèn)為，比如現(xiàn)在江浙水泥產(chǎn)能過剩情況尤為嚴(yán)重，而、西藏等地或許還有一定的產(chǎn)品缺口，“一些大企業(yè)擁有先進的技術(shù)能力和管理團隊，往往會根據(jù)這種市場需求決定其產(chǎn)品產(chǎn)量和銷售地點，因而可以更好地市場實現(xiàn)盈利。”

張同舉例分析道，2011年年底建材集團宣布西南水泥有限公司，西南水泥是中建材繼組建中聯(lián)水泥、南方水泥和北方水泥后的第4家水泥公司，截至當(dāng)時，中建材已重組整合了250多家水泥企業(yè)。

“在具備了這種規(guī)模的情況下，企業(yè)不僅可以依靠雄厚的實力在技術(shù)上作出更多創(chuàng)新，還可以對市場格進行優(yōu)化，防止盲目競爭下導(dǎo)致的資源浪費，讓整個水泥行業(yè)的發(fā)展更加科學(xué)有序。”

對于當(dāng)前水泥行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題，一些實力較強、技術(shù)比較先進、產(chǎn)品銷售情況較好的企業(yè)表現(xiàn)出了比較樂觀的態(tài)度。

在這些企業(yè)眼中，如果當(dāng)前過剩落后的小產(chǎn)能都被淘汰掉了，水泥行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題也就不再嚴(yán)重了。”張敏表示。

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