展?fàn)顩r分析工程機(jī)械正在拉開重新洗牌的大幕越南工

走出合資困的工程機(jī)械行業(yè)，單以工程建筑領(lǐng)域來說，正在拉開行業(yè)重新洗牌的大幕。但是，其整體商業(yè)價(jià)值已達(dá)到31.3億美元，行業(yè)內(nèi)整合固然重要，比2005年同比增長16%。直至2010年，產(chǎn)業(yè)鏈的拓展和布更為關(guān)鍵。

從2005年到2007年，這些行業(yè)都將以每年10%~15%的速度增長。越南所表現(xiàn)出來的基礎(chǔ)發(fā)展前景，短短三年時(shí)間，在東南亞地區(qū)是罕見的。2006年前9個(gè)月越南國內(nèi)建筑領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)價(jià)值比2005年同期增長了16％，工程機(jī)械行業(yè)的總產(chǎn)值就增長了80%，達(dá)到5025億越南盾（31.3億美元）。在這9個(gè)月時(shí)間里，由1200億元增加到2100億元。2007年，越南從預(yù)算資金里撥出將近2.4萬億越南盾（150億美元），工程機(jī)械行業(yè)銷售收入在世界上的排名從落后位置一躍到第二位。

    但如今，并從其他資金來源里撥出了1.2萬億越南盾（75億美元），工程機(jī)械行業(yè)并不是一片歌舞升平的面，主要投資于城市基礎(chǔ)設(shè)施、發(fā)電廠房、交通樞紐和產(chǎn)業(yè)區(qū)的。這些投資鼓勵(lì)了以下幾個(gè)方面的發(fā)展：1.為配合首都擴(kuò)建，由于受到企業(yè)規(guī)模，制定并批準(zhǔn)了新的2020年河內(nèi)城市發(fā)展計(jì)劃；其他的城市項(xiàng)目正在全面規(guī)劃中。2.河內(nèi)和海防的城市人口數(shù)量預(yù)計(jì)到2010年將翻一番。3.2010年的城市新建筑年需求量將達(dá)到50萬座。4.海外投資者在胡志明市尋找更多的房地產(chǎn)機(jī)會(huì)，尤其是關(guān)鍵核心技術(shù)等影響，已經(jīng)對(duì)很多類似的房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)放了許可證。5.河內(nèi)、胡志明市和峴港正在興建成千上萬的公寓樓。新興城市―――峴港市的旅游度假和商業(yè)項(xiàng)目擁有長遠(yuǎn)發(fā)展的價(jià)值；越南基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目正在興起，依然大而不強(qiáng)。國際化程度依然很低，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與20世紀(jì)80年代近似，2007年國內(nèi)工程機(jī)械銷售額中出口僅占9.1％，實(shí)行農(nóng)業(yè)分戶承包制，而日本和韓國則達(dá)到66％、76％。

    從分散到集中

    “我們現(xiàn)在行業(yè)的趨勢主要向大型化、系列化方向發(fā)展；向多品種、專業(yè)化努力。你不大型，大分國有企業(yè)向股份制、民營制，企業(yè)就會(huì)沒有發(fā)展；你不專業(yè)，各種中介機(jī)構(gòu)逐步完善。工程機(jī)械急切需求挖掘機(jī)、推土機(jī)、平地機(jī)、壓路機(jī)、電梯、升降機(jī)、塔式起重機(jī)、混凝土攪拌設(shè)備、鋼結(jié)構(gòu)件、汽車起重機(jī)、樁工機(jī)械等產(chǎn)品。投資前景展望目前，就會(huì)被市場淘汰。”一位機(jī)械行業(yè)的內(nèi)人士說。其實(shí)自從2003年以來，越南對(duì)機(jī)械和技術(shù)的需求十分旺盛，的工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)就開始了收購聯(lián)合，而越南本土的工業(yè)還處于起步階段，到了2007年后情況愈發(fā)激烈起來。

    2003年中聯(lián)重科收購浦沅無疑是工程機(jī)械發(fā)展史上重要的里程碑，不能滿足社會(huì)發(fā)展的需要，也是一次成功并且意義重大的收購事件。2006～2007年，90%以上的機(jī)械設(shè)備依賴國外進(jìn)口，由于工程行業(yè)利潤率提高，這對(duì)于的工程機(jī)械企業(yè)來說，小企業(yè)如雨后春筍迅速成長，行業(yè)集中度不升反降，跨、跨市的收購事件成功率也很低，雖然凱雷收購徐工、三一收購徐工都未能成功。但星火燎原之勢已起，行業(yè)內(nèi)并購愈演愈烈。

    2007年以后，工程機(jī)械上市公司的收購活動(dòng)卻悄然興起。雖然收購標(biāo)的多是虧損或?yàn)l臨虧損的小企業(yè)，但是在制造業(yè)向轉(zhuǎn)移的歷史背景下，上市公司通過收購可以完善產(chǎn)品系列、完善區(qū)域生產(chǎn)和銷售的布，做大銷售規(guī)模、做強(qiáng)品牌參與國際競爭。因此，雖然收購兼并短期內(nèi)對(duì)公司的業(yè)績貢獻(xiàn)不大，但是長期來看有利于工程機(jī)械行業(yè)的整合和集中度的提高。

    2007年3月，龍工宣布收購鄭州白云機(jī)電，以鄭州為中心建立河南龍工。2007年11月，柳工投資20億元在天津柳工北工程機(jī)械研發(fā)、制造和出口基地；2008年，柳工收購安徽蚌埠市振沖安利工程機(jī)械有限公司進(jìn)軍起重機(jī)市場。2008年3月，中聯(lián)重科收購虧損的陜西新黃工機(jī)械有限責(zé)任公司并對(duì)其進(jìn)行增資，進(jìn)軍土石方機(jī)械領(lǐng)域。通過收購兼并，中聯(lián)重科的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，從傳統(tǒng)的混凝土機(jī)械、路面機(jī)械拓展到起重機(jī)、環(huán)保機(jī)械，2008年6月宣布對(duì)對(duì)意大利CIFA公司的收購，中聯(lián)重科成為第一個(gè)跨國工程機(jī)械公司。

    盡管收購頻頻，但工程機(jī)械企業(yè)規(guī)模依舊普遍偏小，單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)能力較低，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展缺乏后勁，從企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)銷量、人均產(chǎn)值、人均利潤等幾個(gè)方面來看，與國外企業(yè)相比仍具有較大的差距。

    來自工程機(jī)械協(xié)會(huì)的信息顯示，到2007年全國已有工程機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)及科研單位2000余家。然而，世界工程機(jī)械巨頭卡特彼勒2007年實(shí)現(xiàn)銷售收入449.58億美元，實(shí)現(xiàn)凈利潤35.4億美元。就是說，我國的工程機(jī)械制造商加起來比不上一個(gè)卡特彼勒。即使是規(guī)模最大的工程機(jī)械制造企業(yè)徐州工程機(jī)械集團(tuán)公司，其銷售額也不到美國卡特彼勒公司的10％。

    盡管如此，經(jīng)過近幾年的收購，已經(jīng)有了形成大型工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)基地的基礎(chǔ)。如以中聯(lián)重科、三一重工、山河智能為代表的湖南工程機(jī)械；以徐工、常林、鎮(zhèn)江為代表的江蘇基地；以廣西柳工、玉柴、柳建為代表的廣西工程機(jī)械；以廈工、龍工為代表的福建工程機(jī)械基地等。

    國內(nèi)企業(yè)接連不斷的收購行為，為行業(yè)格的變化趨勢又增添了新的未知數(shù)。眾多龍頭企業(yè)的加入是否宣告了工程機(jī)械行業(yè)重新洗牌的開始？

    給出這樣的結(jié)論為時(shí)尚早。但無論如何，2008年對(duì)于工程機(jī)械行業(yè)來說，將是不平靜的一年。

合資的困

    我國工程機(jī)械企業(yè)與外方合資的最初幾個(gè)案例，由于沒有經(jīng)驗(yàn)，總體上來說是“與狼共舞”，不少企業(yè)都栽了跟頭。1995年，徐工集團(tuán)與卡特彼勒共同投資8200萬美元，以4∶6的股份比例合資公司―卡特彼勒（徐州）有限公司。隨著近幾年的增資擴(kuò)股，徐工持有的股份比重下降至15.87%，每年僅能夠分得幾千萬利潤。合資企業(yè)份額一再被壓縮！“我們開始想拿市場換技術(shù)，最后在發(fā)現(xiàn)市場給出去了技術(shù)卻沒有換來?！毙旃さ囊晃桓邔诱f道。

    徐工最終決定將卡特彼勒（徐州）有限公司所持股份全轉(zhuǎn)讓給卡特彼勒，自身尋求新的發(fā)展。“每年這么一點(diǎn)分紅，沒什么意義?！毙旃ぜ瘓F(tuán)董事長王民表示，目前挖掘機(jī)市場形勢一片大好，徐工準(zhǔn)備自己的挖掘機(jī)公司，注冊(cè)資本金暫定5000萬元，首期投資2億元，目前已經(jīng)開始辦理相關(guān)手續(xù)。改變?cè)袪顩r，以自身之力謀求新發(fā)展。徐工在這方面為別的未能達(dá)到合資初衷的，特別是一些有可能被外資“惡意并購”的企業(yè)提供了一個(gè)案例。

    和徐工與卡特彼勒“分手”不同，山東山工機(jī)械有限公司則一直在尋求與卡特彼勒更深層次的合作機(jī)會(huì)。今年2月，經(jīng)商務(wù)和山東批準(zhǔn)，卡特彼勒正式收購山工剩下的60％的股份。至此，卡特彼勒正式完成對(duì)山工的完全并購。今年另一起引人注目的外資注資企業(yè)的案例發(fā)生在4月份，美國馬尼托瓦克起重集團(tuán)收購山東泰安東岳重工有限公司50%的股權(quán)并合資企業(yè)。這是馬尼托瓦克進(jìn)入市場十年來第一起直接面向企業(yè)的并購。馬尼托瓦克是現(xiàn)在全球最大的起重機(jī)公司，1997年進(jìn)入市場。

    2002年，北京起重機(jī)廠與日本多野田合資了北起多田野（北京）起重機(jī)有限公司，成為外資進(jìn)入國內(nèi)起重機(jī)行業(yè)的第一例；2006年4月，當(dāng)時(shí)國內(nèi)第的起重機(jī)企業(yè)四川長江起重機(jī)有限責(zé)任公司50%的股權(quán)被特雷克斯收購。與歐美掠食者的形象不同，日本進(jìn)入工程機(jī)械行業(yè)有自己的一套辦法，比如先無償贈(zèng)送幾百臺(tái)機(jī)器設(shè)備給農(nóng)業(yè)，讓人們接觸它的機(jī)器，然后做廣告，再合資。而按照合資的規(guī)定，中方最低51%，不過很快就會(huì)留于形式。

    小松山推工程機(jī)械有限公司是由山推工程機(jī)械股份有限公司與日本小松制作所、住友商事等共同出資，于1995年的一家中日合資企業(yè)，當(dāng)時(shí)中外股份各占50%。得益于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和良好的經(jīng)營，小松山推成為最大挖掘機(jī)制造廠，一直是山推股份主要的利潤來源。然而2002年7月，山推股份被迫向小松()投資有限公司轉(zhuǎn)讓了“搖錢樹”小松山推20%股權(quán)。因?yàn)?，小松威脅說有可能另覓其他合作伙伴，重新布點(diǎn)，技術(shù)和經(jīng)營上受制于人的山推股份只能忍痛割愛。最終小松以70％的股權(quán)控股小松山推。

    由于在資金技術(shù)方面占有優(yōu)勢，歐美企業(yè)并購企業(yè)多是直接將目標(biāo)鎖定在行業(yè)的龍頭企業(yè)，這是他們打開市場最為快捷也是最保險(xiǎn)的方式。而日本企業(yè)通常利用銷售和流通領(lǐng)域的巨大控制力，精耕細(xì)作的蠶食市場。對(duì)于企業(yè)而言，如何充分利用外方的技術(shù)、管理優(yōu)勢及其銷售網(wǎng)絡(luò)，是其能否在合資過程中取得進(jìn)步的關(guān)鍵。

    零件瓶頸急待突破

    不可否認(rèn)，工程機(jī)械行業(yè)是高利潤行業(yè)，特別是混凝土機(jī)械、履帶式起重機(jī)和路面機(jī)械等高附加值的產(chǎn)品行業(yè)平均銷售凈利潤率高達(dá)到7.9%。但這樣的利潤率是得益于“組裝”的成本優(yōu)勢，由于關(guān)鍵技術(shù)零件自己難以生產(chǎn)，目前行業(yè)接近70%的利潤被進(jìn)口零件吃掉。

    作為工程機(jī)械行業(yè)的龍頭企業(yè)，徐工2007年出口創(chuàng)匯5億美元，而購買國外零件就花費(fèi)了20億元，購買外國零件占了利潤的70%-80%。中聯(lián)重科的環(huán)衛(wèi)機(jī)械、混凝土機(jī)械、移動(dòng)式起重機(jī)等主要產(chǎn)品都占國內(nèi)市場30%以上的比例，但中聯(lián)重科分產(chǎn)品中進(jìn)口件成本占制造成本的40%。

    事實(shí)上，企業(yè)有時(shí)出高價(jià)也不能買來核心零件。在日本等國的廠商絕對(duì)壟斷的挖掘機(jī)市場，柳工作為國產(chǎn)挖掘機(jī)的第一品牌，液壓零件供應(yīng)受制于日本。原來，日本每月供給柳工8噸標(biāo)準(zhǔn)挖掘機(jī)液壓件150臺(tái)，由于柳工發(fā)展迅速，日方為了限制柳工發(fā)展，現(xiàn)在每月只供應(yīng)100臺(tái)。

    工程機(jī)械基礎(chǔ)零件生產(chǎn)企業(yè)以中小企業(yè)為主，難以滿足國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的需求。2007年下半年，由于境外零件供給不足，連技術(shù)實(shí)力雄厚的中聯(lián)重科、三一重工等企業(yè)也不得不重新調(diào)整生產(chǎn)進(jìn)度和生產(chǎn)計(jì)劃。國外幾家大型的液壓器件供給商企業(yè)都優(yōu)先保障自己國內(nèi)企業(yè)的供給。為保障基礎(chǔ)零件供給，我國有的企業(yè)不得不派出專門的采購人員，守在國外供給商的工廠里。為減少誤工損失，企業(yè)經(jīng)?？者\(yùn)原材料，成本大幅提高。

    工程機(jī)械行業(yè)最大的細(xì)分市場裝載機(jī)市場。雖說國產(chǎn)裝載機(jī)的發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器及驅(qū)動(dòng)橋等核心配套件發(fā)展比較成熟，技術(shù)壁壘已經(jīng)突破，各大配件生產(chǎn)企業(yè)均有各自的專利產(chǎn)品，但是，這僅僅只是宏觀上的“走馬觀花”，從微觀上細(xì)分起來，裝載機(jī)配件液壓系統(tǒng)壓力達(dá)不到國際標(biāo)準(zhǔn)，沒有相應(yīng)的分配閥，液壓泵的可靠性也不樂觀；電氣元件故障率高等系列問題，依舊沒根本解決。液壓系統(tǒng)作為國產(chǎn)挖掘機(jī)的“軟肋”，主閥的質(zhì)量控制技術(shù)被川崎、小松等國外品牌壟斷。

    雖然在零件國產(chǎn)化中問題重重，工程機(jī)械零件企業(yè)依然在艱難發(fā)展中形成了自身的優(yōu)勢。例如，福建泉州是工程機(jī)械行業(yè)最大的“四輪”生產(chǎn)基地，以價(jià)格和種類齊全的優(yōu)勢囊括行業(yè)市場極高的份額?！八妮啞笔锹膸叫凶吖こ虣C(jī)械的配套件，包括支重輪、驅(qū)動(dòng)輪、拖帶輪、導(dǎo)向輪和行走履帶等，易損性強(qiáng)、通用性也非常強(qiáng)。

    經(jīng)過近20年的發(fā)展，泉州工程機(jī)械配件領(lǐng)域涌現(xiàn)出奇星、泉海、長江、盛德、江新、恒通等一批實(shí)力雄厚的生產(chǎn)廠家，是國內(nèi)生產(chǎn)履帶式吊車、履帶式裝卸機(jī)、挖掘機(jī)、推土機(jī)“四輪”等底盤易損件的主要生產(chǎn)供應(yīng)基地。泉州的工程機(jī)械配套件早就走出國門，并取得了令人矚目的成績。其中在東南亞市場約占30％份額，同時(shí)銷往質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求較高的歐美地區(qū)。

企業(yè)喝湯，誰在吃肉？

    這幾年在工程機(jī)械行業(yè)賺錢最多的其實(shí)并不是在經(jīng)常出現(xiàn)在鎂光燈前的卡特彼勒等歐美工程機(jī)械廠商。2003年以后，日本工程機(jī)械產(chǎn)值連續(xù)3年保持兩位數(shù)的增長率。近年來，日本工程機(jī)械之所以連年飚升，出口是不可忽視的重要原因，特別是向包括在內(nèi)的東南亞地區(qū)的出口不斷劇增。

    以國際工程機(jī)械行業(yè)排名第二的日本小松公司為例，2007財(cái)年的銷售額已達(dá)224億美元，凈利潤達(dá)到20.9億美元，利潤率高達(dá)9.3％。

    近年來，日本和財(cái)團(tuán)（企業(yè)集團(tuán)）認(rèn)為，日本主要利用“最終產(chǎn)品”賺錢的時(shí)代已經(jīng)過去，因此積極推行“知識(shí)產(chǎn)權(quán)立國”政策，即以輸出知識(shí)和智力為主，超越“技術(shù)立國”的時(shí)代，產(chǎn)生和提供附有知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的技術(shù)信息。

    因此，除了完整產(chǎn)品的生產(chǎn)外，很多日本制造的高技術(shù)零件等中間產(chǎn)品也是日本財(cái)團(tuán)盈利的重要推動(dòng)力，日本企業(yè)擴(kuò)大對(duì)華直接投資直接帶動(dòng)了日本的機(jī)械設(shè)備和零件的對(duì)華出口，這不僅有利于日本出口增加而且也對(duì)景氣恢復(fù)做出很大貢獻(xiàn)。

    需要引起注意的一個(gè)點(diǎn)，工程機(jī)械只是日本重型制造業(yè)的一小分實(shí)力。在行業(yè)內(nèi)耳熟能詳?shù)男∷?、石川島建機(jī)、日立建機(jī)、神鋼建機(jī)、住友建機(jī)這樣的大型工程機(jī)械制造業(yè)企業(yè)僅僅是日本財(cái)團(tuán)（企業(yè)集團(tuán))的三級(jí)企業(yè)(孫子公司），隸屬于財(cái)團(tuán)的大重工企業(yè)。

    所謂財(cái)團(tuán)的一級(jí)企業(yè)是指綜合商社和主辦銀行(和其它金融企業(yè))，如三井財(cái)團(tuán)的三井物產(chǎn)(綜合商社)和三井住友銀行(主辦銀行)。二級(jí)企業(yè)是大型制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)，如三井財(cái)團(tuán)的石川島播磨重工集團(tuán)、三菱財(cái)團(tuán)的三菱重工集團(tuán)。

    具體來講，新卡特彼勒三菱就是一個(gè)三級(jí)公司，是三菱重工的合資子企業(yè)，而三菱重工是三菱財(cái)團(tuán)的支柱企業(yè)。神鋼建機(jī)是神戶制鋼所100%控股的公司，由神戶制鋼所原建機(jī)門獨(dú)立而成，而神戶制鋼所是第一勸銀財(cái)團(tuán)的成員企業(yè)。日立建機(jī)是日立制作所下屬的子公司，日立制作所是富士財(cái)團(tuán)的成員之一。住友建機(jī)是住友重機(jī)械工業(yè)的全資子公司，住友重機(jī)械工業(yè)隸屬于住友財(cái)團(tuán)。

    日本5大工程機(jī)械制造業(yè)企業(yè)只有小松制作所不隸屬于財(cái)團(tuán)的大重工集團(tuán)，而以裝備制造業(yè)為主營業(yè)務(wù)，但是小松現(xiàn)在也日趨集團(tuán)化，產(chǎn)業(yè)鏈滲透到相關(guān)各個(gè)產(chǎn)業(yè)，并且有住友財(cái)團(tuán)的相關(guān)企業(yè)支持。如果把卡特彼勒與小松放在一起對(duì)照，在日本財(cái)團(tuán)眼中它也許算是個(gè)二級(jí)企業(yè)，但總的來說，卡特彼勒相當(dāng)于日本財(cái)團(tuán)企業(yè)中的三級(jí)公司。而那些日本財(cái)團(tuán)的建機(jī)公司在企業(yè)合資企業(yè)，幾乎被視做為四級(jí)企業(yè)了。

    由于日本企業(yè)集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)，工程機(jī)械從上游鋼鐵、生產(chǎn)母機(jī)到下游銷售、流通都相互配合，整體競爭力很強(qiáng)。例如，三井物產(chǎn)、三菱商事、住友商事等日本主要綜合商社的礦山遍布澳洲、非洲、中南美洲等資源豐富地區(qū)，礦山機(jī)械的訂單變成了企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易。日立建機(jī)在超大型挖掘機(jī)方面就占40%的市場份額，日本幾乎壟斷了這種產(chǎn)品的供應(yīng)。用戶對(duì)這種超大型挖掘機(jī)的關(guān)鍵要求是耐久性，卡特彼勒由于自身的技術(shù)實(shí)力有限放棄了油壓挖掘機(jī)的，全交給與三菱重工的合資公司卡特彼勒三菱來生產(chǎn)。

    隨著產(chǎn)業(yè)鏈的不斷延伸，企業(yè)之間的競爭，已經(jīng)不是傳統(tǒng)的單打獨(dú)斗。工程機(jī)械企業(yè)要在國內(nèi)外嚴(yán)酷的競爭環(huán)境中取得生存和發(fā)展的空間，行業(yè)內(nèi)的整合是必然趨勢。

    但整合的方向除了同業(yè)企業(yè)的合并兼并外，產(chǎn)業(yè)鏈的拓展更為重要。產(chǎn)業(yè)基地的建立和鞏固，不應(yīng)該只借鑒歐美企業(yè)掠食者模式，而應(yīng)該多關(guān)注日本企業(yè)之間的共生關(guān)系和精耕細(xì)作的市場培育方式。

    (責(zé)任編輯/郭樹涵)

    信息來源：《裝備制造》  特約記者：袁璐

    聲明：慧聰機(jī)械工業(yè)網(wǎng)獨(dú)家享有《裝備制造》雜志稿件發(fā)布權(quán)，所有稿件均受雙方合作協(xié)議條例保護(hù)，其他網(wǎng)站、雜志、報(bào)紙等媒體未經(jīng)授權(quán)，不得隨意轉(zhuǎn)載。

標(biāo)簽：