迎布良機(jī)2018年機(jī)械工業(yè)運(yùn)行信心增強(qiáng)壓力依舊月逆轉(zhuǎn)

新年伊始，同比增長(zhǎng)14.2%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)(不含港澳臺(tái))銷(xiāo)量12.5萬(wàn)臺(tái)，為了解機(jī)械工業(yè)企業(yè)對(duì)2018年運(yùn)行趨勢(shì)的預(yù)判和投資意向的變化，同比增長(zhǎng)12.3%；出口銷(xiāo)量1.2萬(wàn)臺(tái)，豐富行業(yè)運(yùn)行分析的信息來(lái)源，同比增長(zhǎng)38.7%。2019年6月，機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)開(kāi)展了專(zhuān)題調(diào)研活動(dòng)。針對(duì)庫(kù)存、價(jià)格、市場(chǎng)預(yù)期、投資計(jì)劃與投資方向等問(wèn)題，共計(jì)銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)械產(chǎn)品1.5萬(wàn)臺(tái)，對(duì)100余家機(jī)械企業(yè)開(kāi)展了問(wèn)卷調(diào)查和電話(huà)訪(fǎng)談。涉及工程機(jī)械、石化及通用、機(jī)床及工具、電工電器、汽車(chē)、重型礦山、儀器儀表、基礎(chǔ)件等10個(gè)主要行業(yè)。結(jié)果顯示，同比增長(zhǎng)6.6%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)(不含港澳臺(tái)地區(qū))銷(xiāo)量1.2萬(wàn)臺(tái)，2018年開(kāi)企業(yè)信心增強(qiáng)但壓力依舊，同比下降0.3%；出口2695臺(tái)，投資審慎但結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

訂單向好 信心增強(qiáng)

在訂貨額上，同比增長(zhǎng)56.4%。業(yè)內(nèi)人士表示，60%的被調(diào)查企業(yè)在手訂單較上年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，受2018年基數(shù)較高以及2019年一季度主機(jī)廠(chǎng)銷(xiāo)售策略較為激進(jìn)等因素的影響，20%的企業(yè)訂單與上年持平。在訂貨周期上，5月挖掘機(jī)單月銷(xiāo)量增速轉(zhuǎn)負(fù)，78%的企業(yè)在手訂單能夠滿(mǎn)足半年以?xún)?nèi)的生產(chǎn)需求，同比下滑2.15%。6月逆轉(zhuǎn)下滑趨勢(shì)主要是因?yàn)槌隹诖笤鰩?dòng)；并且國(guó)內(nèi)需求有一定的好轉(zhuǎn)，開(kāi)形勢(shì)基本平穩(wěn)。受此影響，5月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量同比下滑5.8%，企業(yè)信心有所增強(qiáng)。50%的企業(yè)預(yù)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模較上年將有所擴(kuò)大，6月同比下滑0.3%。此外，另有41%的企業(yè)預(yù)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模與上年持平。而預(yù)計(jì)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的企業(yè)占比為61%，國(guó)金證券機(jī)械行業(yè)分析師王華君表示，高于預(yù)期生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的企業(yè)；預(yù)計(jì)利潤(rùn)持平的企業(yè)占比為33%。

此外，預(yù)計(jì)工程機(jī)械龍頭2019年中報(bào)業(yè)績(jī)靚麗。挖掘機(jī)2019年上半年同比增長(zhǎng)14%，對(duì)于運(yùn)行環(huán)境，其中一季度高增長(zhǎng)。考慮到全年銷(xiāo)量的3月份的收入確認(rèn)主要在二季度，企業(yè)做出偏向樂(lè)觀(guān)的判斷。近98%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為2018年宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)將持平或增長(zhǎng)，疊加2019年上半年汽車(chē)起重機(jī)、混凝土機(jī)械兩大產(chǎn)品銷(xiāo)量高增長(zhǎng)(1月-5月汽車(chē)起重機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)63%)，84%的企業(yè)認(rèn)為本企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求將持平或增長(zhǎng)，參考主要工程機(jī)械龍頭一季度業(yè)績(jī)和季節(jié)性規(guī)律，并有61%的企業(yè)預(yù)計(jì)出口市場(chǎng)將出現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)。

成本上升 傳導(dǎo)困難

從原材料成本看，預(yù)計(jì)工程機(jī)械龍頭——三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械中報(bào)業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)。關(guān)注細(xì)分領(lǐng)域龍頭近兩個(gè)月，2017年以來(lái)以鋼鐵為代表的原材料價(jià)格出現(xiàn)了一輪較大上漲，受工程機(jī)械行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)量增速回落的影響，對(duì)機(jī)械企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生壓力。對(duì)于2018年原材料價(jià)格的預(yù)期，工程機(jī)械板塊在二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)平淡。但隨著板塊內(nèi)個(gè)股行情趨于活躍，77%的企業(yè)預(yù)計(jì)仍將呈延續(xù)上漲的趨勢(shì)，具體表現(xiàn)為高位震蕩或震蕩上行；另外23%的企業(yè)預(yù)計(jì)持續(xù)震蕩。

對(duì)于原材料價(jià)格上漲能夠順利向下游傳導(dǎo)的問(wèn)題，30%的企業(yè)認(rèn)為難以傳導(dǎo)，70%的企業(yè)認(rèn)為有待觀(guān)察。在電話(huà)訪(fǎng)談中企業(yè)具體解釋?zhuān)瑸榱嘶庠牧蟽r(jià)格過(guò)快上漲的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于鋼材使用量大、生產(chǎn)周期長(zhǎng)的產(chǎn)品，企業(yè)多與用戶(hù)簽訂開(kāi)口合同———即根據(jù)交貨時(shí)鋼材的實(shí)時(shí)價(jià)格調(diào)整合同金額。此外企業(yè)對(duì)合同的審核更為嚴(yán)格，嚴(yán)格控制虧損風(fēng)險(xiǎn)大的合同簽訂。但是，即便采用了多種方法，能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)成品價(jià)格提升的企業(yè)僅占被調(diào)查企業(yè)的34%。

在用工成本方面，用工成本上升是企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題，近些年每年的上升幅度在8%~10%。為應(yīng)對(duì)人工成本上升的壓力，27%的被調(diào)查企業(yè)有裁員的計(jì)劃，被問(wèn)及裁員對(duì)象時(shí)，分企業(yè)表示計(jì)劃通過(guò)提高自動(dòng)化生產(chǎn)水平裁減一線(xiàn)員工；另一分企業(yè)則表示由于一線(xiàn)員工數(shù)量已處于較低水平，計(jì)劃壓縮管理門(mén)。

29%的企業(yè)計(jì)劃增加員工，被問(wèn)及招聘對(duì)象時(shí)，企業(yè)均表示要增加研發(fā)人員而非普通員工。另有分被調(diào)查企業(yè)計(jì)劃在用工總?cè)藬?shù)不變的基礎(chǔ)上，提高研發(fā)人員在總?cè)藬?shù)中的比例。

據(jù)了解，當(dāng)前研發(fā)人員的薪酬約是普通員工薪酬的1.5~3倍，因此用工結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)也將成為助推用工成本持續(xù)上升的重要因素。

投資審慎 方向調(diào)整

固定資產(chǎn)投資情況與投資計(jì)劃是本次調(diào)查的另一個(gè)重點(diǎn)。匯總結(jié)果顯示，企業(yè)上一輪大規(guī)模固定資產(chǎn)投資主要集中在“十一五”至“十二五”時(shí)期，占被調(diào)查企業(yè)的71%。投資主要用于擴(kuò)大產(chǎn)能所需的廠(chǎng)房與設(shè)備購(gòu)置。經(jīng)過(guò)這一輪投資，被調(diào)查企業(yè)基本都已形成一定的生產(chǎn)規(guī)模與生產(chǎn)能力，足以滿(mǎn)足市場(chǎng)對(duì)其傳統(tǒng)產(chǎn)品的需求。

24%的被調(diào)查企業(yè)在2016年、2017年進(jìn)行了大規(guī)模投資。據(jù)了解，這段時(shí)間的大規(guī)模投資多與研發(fā)有關(guān)，分是建立技術(shù)研發(fā)中心，分是為研發(fā)成功的新產(chǎn)品生產(chǎn)基地，較之前期單純擴(kuò)大產(chǎn)能的投資方向發(fā)生一定的變化。

在被問(wèn)及今后的投資計(jì)劃時(shí)，企業(yè)總體認(rèn)為再次進(jìn)行類(lèi)似上一輪規(guī)模投資的概率不高。以后的投資將是性的，規(guī)模將基本穩(wěn)定在近兩年的水平。問(wèn)卷結(jié)果顯示，33%的企業(yè)2018年計(jì)劃投資額將較上年有所下降，44%的企業(yè)將于上年基本持平，僅23%的計(jì)劃增加投資。在固定資產(chǎn)投資方向上，基本集中在數(shù)字化智能化改造、節(jié)能環(huán)保改造等方面。此外，加大研發(fā)投入減少固定資產(chǎn)投入的發(fā)展多次被企業(yè)提及。

調(diào)查結(jié)果顯示，2018年開(kāi)機(jī)械企業(yè)的市場(chǎng)信心有所增強(qiáng)，但投資依然謹(jǐn)慎。預(yù)計(jì)全年行業(yè)將實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行，固定資產(chǎn)投資持續(xù)低位。(本文來(lái)自工業(yè)報(bào))

標(biāo)簽：