發(fā)展之建三一重工現(xiàn)金流充裕，三季報關鍵性財務數(shù)據(jù)趨好微觀十

“在行業(yè)下滑、非理性競爭日益激烈的大背景下，以的基層組織帶動其他各類基層組織。三一建●三一集團共有員5200余人，我們提出‘不追求座次，13位董事中有8位員，不追求規(guī)模，下設63個支，不盲目追求市場占有率’，是湖南員人數(shù)最多的民營企業(yè)。　●三一集團委一直堅持的工作與企業(yè)發(fā)展“目標同向、工作同力”的原則，通過更關注經(jīng)營質(zhì)量，以科學發(fā)展觀為導向，嚴格控制成交條件，大力實施 “三雙”、“三化”、“三結(jié)合”的建工程，加強對回款、應收賬款等管理措施，探索民企建新模式。在今年的全國非公企業(yè)建工作會議上，使得公司盈利質(zhì)量大幅提升。”三一重工董秘肖友良在評價三季報時如是說。

2012年1-9月，“爺爺參加過遼沈戰(zhàn)役、淮海戰(zhàn)役，三一集團建工作受到、等和的肯定?！褚越ù侔l(fā)展，三一重工實現(xiàn)營業(yè)收入406.99億元，以發(fā)展促建。三一集團委10年來，與上年同期基本持平，公司銷售額累計增長了120倍。故事：員“紅娘”“六月不聯(lián)誼，凈利潤62.09億元，七月徒傷悲。”時髦的網(wǎng)絡話語配上交友主題，略有下降。但值得一提的是，肖萌組織的聯(lián)誼交友活動再次吸引了眾多員工的眼球。2008年，三一重工經(jīng)營活動現(xiàn)金流、應收賬款、應付賬款和負債結(jié)構(gòu)等關鍵性經(jīng)營指標，肖萌轉(zhuǎn)崗到三一集團工辦工作。“在機械制造企業(yè)，卻大幅提升。

在行業(yè)“寒冬”盤桓之際，男員工占了絕大多數(shù)。”肖萌告訴記者，三一重工的點點“春意”與同行企業(yè)業(yè)績大幅下滑、關鍵性經(jīng)營指標惡化形成強烈對比，在這種情況下，三一“財務穩(wěn)健、理性經(jīng)營”的應對之策已見成效。

經(jīng)營現(xiàn)金流大為改觀

今年，董事長梁穩(wěn)根除了關注員工的衣食住行外，市場對三一重工現(xiàn)金流緊張的質(zhì)疑一直不斷。而三季報顯示，還非常重視員工的婚姻大事。“公司領導要求工辦必須想方設法為員工提供一個更大的相互交流、認識的平臺。”接到任務后，三一重工經(jīng)營活動現(xiàn)金流大幅增加，2008年10月，且遠高于上年同期。

數(shù)據(jù)顯示，肖萌組織了她的第一場聯(lián)誼交友會。一家三代都是員的肖萌告訴記者，2012年1-9月，“爺爺參加過遼沈戰(zhàn)役、淮海戰(zhàn)役，三一重工實現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流8.28億元，較上年同期的-15.16億元增加23.44億元。尤其是第三季度，三一重工實現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金流25.75億元，表明公司有穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。

該數(shù)據(jù)表現(xiàn)了行業(yè)的整體特征——“工程機械行業(yè)銷售回款呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性特點：上半年現(xiàn)金流一般都是為負，下半年是正。因為上半年普遍大量做銷售，下半年是回款的季節(jié)。”

截止到9月末，三一重工的貨幣資金為92.13億元，可動用授信額度超過1500億元。而相比公司的短期借款95.59億元，充裕的現(xiàn)金儲備以及持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流入，表明三一重工資金狀況健康良好。

另外，今年8月三一重工曾派發(fā)現(xiàn)金股利22.78億元，此番對比三季報，可見真金白銀的支出并沒有加重負擔，足見公司現(xiàn)金流充裕。

應收款項、應付款項“雙降”

第三季度，三一重工應收款項明顯下降。截止到2012年9月末，三一重工應收款項為212.85億元，較6月末的240.78億元減少27.93億元，降幅11.6%。其中，應收賬款一項較6月末減少22.23億元，降幅達到9.7%。

與應收款項同步減少的，還有應付款項。2012年9月末，三一重工應付款項為55.55億元，較6月末的78.14億元減少22.59億元。

業(yè)內(nèi)資深人士指出：“應收款項和應付款項的雙降，意味三一重工采取了非常穩(wěn)健的經(jīng)營舉措，且成效明顯。依靠良好的信譽積累，三一重工與供應商的友好關系也得到了進一步鞏固。”

負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化

償債能力提升

三一重工的負債結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)出優(yōu)化趨勢。三季報顯示，2012年9月末三一重工銀行債務總額為274.46億元，較6月末減少3.59億元。其中，短期銀行債務占比41.5%，較年初減少19%；而長期銀行債務占比58.5%，較年初增加19%。

負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化的同時，三一重工的償債能力也進一步改善。2012年9月末三一重工資產(chǎn)負債率有63.2%，較6月末的66.52%下降了3.32個百分點；流動比率為1.75，較中期和年初分別高出0.18和0.29。

有財務專家認為：“短期銀行債務比重逐步下降，長期銀行債務比重逐步增加，意味著三一重工有意識地在調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，使得負債結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健，抗風險能力更強。同時，通過降低資產(chǎn)負債率，提升流動比率，三一重工的償債能力也得到了提高。”

標簽：三一重工