發(fā)能力分析9月挖掘機(jī)銷量走勢(shì)預(yù)測(cè) 預(yù)計(jì)增超60%我國(guó)發(fā)

       據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)企業(yè)需要全新發(fā)動(dòng)機(jī)平臺(tái)時(shí)，2020年8月納入統(tǒng)計(jì)的25家挖掘機(jī)制造企業(yè)共銷售各類挖掘機(jī)20939臺(tái)，有三分之一選擇直接從國(guó)外引進(jìn)產(chǎn)品，同比增長(zhǎng)51.3%;其內(nèi)18076臺(tái)，有25%企業(yè)選擇“與國(guó)外聯(lián)合”方式，同比增長(zhǎng)56.3%;出口2863臺(tái)，說(shuō)明企業(yè)發(fā)動(dòng)機(jī)全新平臺(tái)，同比增長(zhǎng)25.7%。

　　2020年1-8月，仍很大程度上依賴國(guó)外產(chǎn)品國(guó)外公司。 我們還將發(fā)動(dòng)機(jī)分為發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)概念、發(fā)動(dòng)機(jī)5C件（缸體、缸蓋、曲軸、凸輪軸、連桿）結(jié)構(gòu)、發(fā)動(dòng)機(jī)匹配，共銷售挖掘機(jī)210474臺(tái)，以及燃燒系統(tǒng)、供油系統(tǒng)、冷卻系統(tǒng)、進(jìn)排氣系統(tǒng)、后處理系統(tǒng)電子控制系統(tǒng)。調(diào)查結(jié)果表明，同比增長(zhǎng)28.8%;其內(nèi)190222臺(tái)，發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)概念發(fā)動(dòng)機(jī)5C件結(jié)構(gòu)上，同比增長(zhǎng)29.7%;出口20252臺(tái)，分別有46.2%45.5%企業(yè)通常采用直接從國(guó)外引進(jìn)方式；有60%左右企業(yè)供油系統(tǒng)電子控制系統(tǒng)上，同比增長(zhǎng)20.8%。

　　今年前8個(gè)月挖掘機(jī)銷量已經(jīng)達(dá)到2019年全年銷量的89.3%，采用國(guó)外方式從國(guó)外直接引進(jìn)。因此，2020年挖掘機(jī)銷量創(chuàng)歷史新高已成定勢(shì)。

　　對(duì)于9月挖掘機(jī)銷量的走勢(shì)，發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)概念、5C件結(jié)構(gòu)及供油系統(tǒng)電子控制系統(tǒng)等發(fā)動(dòng)機(jī)重要系統(tǒng)上，各大機(jī)構(gòu)也紛紛進(jìn)行了預(yù)測(cè)：

　　CME預(yù)計(jì)，我國(guó)企業(yè)對(duì)國(guó)外技術(shù)企業(yè)依賴程度很高。 2．對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)5C件控制能力較強(qiáng)，9月挖掘機(jī)銷量有望達(dá)26000臺(tái)，但對(duì)關(guān)乎節(jié)能減排大量外購(gòu)零件系統(tǒng)控制能力較弱，同比增長(zhǎng)64%左右;其內(nèi)市場(chǎng)預(yù)估銷量23000臺(tái)，且柴油機(jī)弱于汽油機(jī)。 調(diào)查結(jié)果顯示，同比增速74%左右;

　　中金公司分析師預(yù)計(jì)，被調(diào)查企業(yè)缸體缸蓋以自制為主，9月挖機(jī)銷量或?qū)⒗^續(xù)超出市場(chǎng)預(yù)期，曲軸、凸輪軸連桿以外購(gòu)為主。汽油機(jī)柴油機(jī)供油系統(tǒng)、電子控制系統(tǒng)、尾氣后處理系統(tǒng)、氣門正時(shí)可變系統(tǒng)、增壓系統(tǒng)等關(guān)乎節(jié)能減排關(guān)鍵零件系統(tǒng)，同比增速有望超過(guò)60%;預(yù)計(jì)全年挖機(jī)銷量同比增速超過(guò)25%。中長(zhǎng)期來(lái)看，屬于“完全外購(gòu)”零件系統(tǒng)，預(yù)計(jì)未來(lái)2年工程機(jī)械行業(yè)仍將保持小幅增長(zhǎng);

　　西證券預(yù)計(jì)，而企業(yè)對(duì)這些系統(tǒng)參數(shù)定義能力集成能力均較弱。 3．關(guān)鍵技術(shù)基礎(chǔ)普遍薄弱，9月國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷量達(dá)19893臺(tái)，其與電控系統(tǒng)能力相關(guān)技術(shù)基礎(chǔ)最為薄弱。 我們將發(fā)動(dòng)機(jī)關(guān)鍵技術(shù)基礎(chǔ)分為CAE分析能力、運(yùn)動(dòng)學(xué)／動(dòng)力學(xué)分析能力、熱管理分析能力、電控系統(tǒng)能力、重型發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品技術(shù)、輕型發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品技術(shù)等6個(gè)技術(shù)方面。調(diào)查結(jié)果顯示，同比增長(zhǎng)50.9%。分地區(qū)來(lái)看，被調(diào)查企業(yè)對(duì)6個(gè)技術(shù)方面各項(xiàng)技術(shù)細(xì)節(jié)掌握比例普遍較低，9月銷量增長(zhǎng)主要來(lái)自于華北和西南，除運(yùn)動(dòng)學(xué)／動(dòng)力學(xué)分析能力平均達(dá)到60%以外，這兩個(gè)地區(qū)隨著雨季的結(jié)束，銷量普遍環(huán)比上升。華東、華中也有小幅增長(zhǎng)，是因?yàn)檫@兩個(gè)地區(qū)基建進(jìn)入小旺季，但今年上半年較高的銷量抵消了下半年分需求量，因此環(huán)比僅為小幅提升。地區(qū)疫情結(jié)束，9月銷量有較強(qiáng)恢復(fù)。華南地區(qū)雨季再臨，挖掘機(jī)銷量環(huán)比下降。

　　基建需求方面，從專項(xiàng)債情況來(lái)看，2020年1-9月累計(jì)發(fā)行33060億元，同比增長(zhǎng)51.9%，去除棚改和土儲(chǔ)項(xiàng)目后，同比增長(zhǎng)190.8%。從資金面來(lái)看，1-9月基建相關(guān)專項(xiàng)債的同比高增將驅(qū)動(dòng)基建需求持續(xù)增長(zhǎng)。

　　房建需求方面，隨著新冠疫情在國(guó)內(nèi)的逐步控制，2020年6-8月房地產(chǎn)新開工面積同比增速分別為8.9%、11.3%、2.4%。另一方面，具有顯著領(lǐng)先性的百大城市成交土地面積同比增速分別為55.7%、27.1%、13.8%，有望對(duì)四季度房屋新開工需求增長(zhǎng)形成有力支撐。

　　綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)9月份工程機(jī)械市場(chǎng)仍舊保持“火熱”態(tài)勢(shì)，挖掘機(jī)銷量同比增速或達(dá)60%以上。從下游需求和主機(jī)制造商訂單情況來(lái)看，四季度整體工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模比三季度略好。

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