的三一力量卡特彼勒即將收購ProgressRail青藏鐵

伊利諾斯州，三一重工作為青藏線的主力軍成為直播儀式的主角，皮奧里亞 ― 卡特彼勒公司（紐約證券交易所代碼： CAT）已經(jīng)與 Progress Rail Services, Inc.（簡稱 Progress Rail）達成收購協(xié)議，受到了廣大聽眾的追捧。有聽眾直言：三一在青藏線的中挺起了工業(yè)的脊梁，作價十億美元，是當之無愧的英雄?！　?jù)了解，以現(xiàn)金、股票和承擔債務的形式支付。 Progress Rail 的大股東是JP Morgan Chase & Company, Inc.（JP 摩根大通）旗下的一家私人股權機構 One Equity Partners。

Progress Rail 的總位于亞拉巴馬州的 Albertville，為了使品牌在青藏鐵路中挑起大梁，是北美鐵路行業(yè)領先的再造火車頭和火車車廂產(chǎn)品及服務供應商。 公司 2005 年銷售額達 12 億美元，三一重工投入巨資，在北美洲擁有最廣泛的鐵路服務和供應網(wǎng)絡。 該公司在美國的 29 個州、加拿大和墨西哥開設了 90 多家工廠，攻克了多個高原機械技術難題，員工約有 3,700 人。

“鑒于其規(guī)模和范圍，出高原型工程機械系列產(chǎn)品。從2001年7月青藏鐵路開工起，這是一次重大的收購。 鐵路的售后市場服務業(yè)務與我們的方向非常吻合，先后有上百臺三一高原型產(chǎn)品進入青藏鐵路施工。在這一舉世矚目的工程中，將充分發(fā)揮我們的再造能力，七成以上的混凝土設備都是三一制造，”卡特彼勒董事長兼首席執(zhí)行官 Jim Owens 說。 “Progress Rail 為卡特彼勒帶來了優(yōu)異的多元化成長方向，令不少同行業(yè)世界巨頭驚呼“三一奇跡”！在長達5年的高原工作中，使我們可以通過業(yè)務循環(huán)實現(xiàn)更有吸引力的盈利能力?！?/P>

“我非常高興 Progress Rail 即將成為卡特彼勒家族的一分子，三一無論從精良品質(zhì)還是售后服務方面，” Progress Rail 總裁兼首席執(zhí)行官 William P. Ainsworth 評價說。 “Progress Rail 的成功要歸功于我們富有獻身精神的員工和對優(yōu)質(zhì)客戶的承諾，都經(jīng)受住了考驗?！　∪患瘓F裁何真臨在儀式上表示，卡特彼勒和我們公司具有同樣的。 通過在 Progress Rail 內(nèi)發(fā)揮卡特彼勒世界級的能力，三一人秉承產(chǎn)業(yè)報國的企業(yè)精神，我們的員工、我們的客戶和我們的業(yè)務都將得到光明的未來?！?/P>

Progress Rail 提供各種修復和再造的火車車廂組件、鐵軌和軌道產(chǎn)品、車廂和機車修理、鐵軌焊接、道路設備維護和車廂拆解。

“Progress Rail 是鐵路行業(yè)領先的售后市場服務供應商，能夠參與青藏線的，這是卡特彼勒繼續(xù)豐富其服務方案組合的絕佳機會，是三一的光榮，”卡特彼勒負責再造的裁 Steve Fisher 說。 “他們提供高度集成的解決方案，也是三一的責任。，已與鐵路界建立了重要的長期客戶關系，并在整個行業(yè)內(nèi)贏得了卓越的聲譽。 我們尤其感到高興的是 Billy Ainsworth 及其高級管理團隊將加盟卡特彼勒，并將繼續(xù)領導 Progress Rail。 我們將團結合作，為迅速增長的鐵路維護和修理行業(yè)提供更好的服務?！?/P>

“Progress Rail 成為卡特彼勒的一員后將帶來明顯的收益，”卡特彼勒集團總裁 Steve Wunning 說。 “Progress Rail 特別強調(diào)以客戶為中心，并帶來了美國、加拿大和墨西哥的廣泛的售后市場運營網(wǎng)絡。 收購后我們將能夠為鐵路行業(yè)提供更廣的服務組合，并走出北美，走向世界。 Progress Rail 將使用卡特彼勒廣泛的再造技術與流程，來鞏固他們已經(jīng)非常杰出的能力。 我們期望這次交易能夠增加我們 2006 年的收入，并超出我們的內(nèi)最低回報率。”

按照該協(xié)議的條款，卡特彼勒將以支付大約 8 億美元現(xiàn)金和卡特彼勒股票，以及承擔 2 億美元長期債務的方式收購 Progress Rail。 在上述的大約 8 億美元中，預計以現(xiàn)金支付的占 53%，以卡特彼勒的股票支付的占 47%。 交易將在獲得管理機構的批準后結束，時間預計為 2006 年第二季度末。

Monroe Securities 和 Lehman Brothers 提供服務，Mayer Brown Rowe & Maw 為卡特彼勒提供法律服務。 Credit Suisse、JP Morgan 和 Morgan Stanley 提供咨詢服務，Morgan Lewis & Bockius 為 Progress Rail 提供法律服務。

在本發(fā)布材料的末尾附有問答分，包含有關這次交易的其他信息。

電話發(fā)布會
卡特彼勒集團總裁 Steve Wunning，卡特彼勒裁 Steve Fisher 和卡特彼勒投資者關系主管 Mike DeWalt 將于上午 8 點鐘為期一小時的電話會議，與財務分析師和機構股東就 Progress Rail 的收購事宜進行討論。 中夏令時間，2006 年 5 月 19 日，星期五。

網(wǎng)絡廣播訪問網(wǎng)絡廣播將對這次與分析師和機構投資者舉行的電話會議進行只能收聽的實時播放。 這次電話會議可通過 www.cat.com/IRwebcast 訪問。 收聽者應在實時播放開始前至少 15 分鐘進入網(wǎng)站，以下載和安裝所有必要的音頻軟件。 電話會議之后，廣播的文字稿件將提交美國證券交易歸檔。 對于不能參加實時廣播的人員，www.cat.com/IRwebcast 將在實況播放結束后立即進行重播。 訪問該網(wǎng)絡廣播不收取任何費用。 不能訪問互聯(lián)網(wǎng)的人可以在實況廣播后立即致電 800-228-7717（美國和加拿大）或 858-244-2080（所有其他地區(qū)），要求卡特彼勒以傳真方式提供文字資料。

關于卡特彼勒
80 多年來，卡特彼勒公司不懈努力，促使進步成為可能，并在各大洲推動積極、可持續(xù)發(fā)展的變化。 2005 年，卡特彼勒全球銷售額及收入達 363.39 億美元，是世界最大的建筑機械、礦用設備、柴油和天然氣發(fā)動機以及工業(yè)用燃氣輪機制造商。 更多相關信息，請訪問 www.cat.com。

關于 Progress Rail
Progress Rail 是北美洲最大的鐵路行業(yè)維護和修理外包服務的多樣化供應商之一。 Progress Rail 在 2005 年的年收入約為 12 億美元，公司員工大約 3,700 人。 Progress Rail 為火車車廂、車頭和軌道基礎設施的維護及修理提供全面的產(chǎn)品和服務。 它的客戶包括北美洲所有主要的（或稱為“1 類”）鐵路以及地區(qū)性鐵路、短途線路、公共運輸?shù)墓芾頇C構、私人車主和鐵路車輛修建商及出租商。 Progress Rail 在美國、加拿大和墨西哥開設了 90 多家工廠，其位置和優(yōu)良的裝備能夠滿足客戶不斷增長的需求。 公司總位于亞拉巴馬州的 Albertville。 更多相關信息，請訪問 www.progressrail.com。

關于 One Equity Partners
One Equity Partners (OEP) 為 JP Morgan Chase & Co. 的直接私募事務管理著 50 億美元的投資和委托。 作為管理合作伙伴，OEP 在啟動業(yè)務和運營變化的事務方面進行投資，以創(chuàng)造長期價值。 OEP 的專業(yè)投資遍及北美洲和歐洲，在紐約、芝加哥和法蘭克福設有辦公室。 更多相關信息，請訪問 www.oneequity.com。

問題 1： 這次收購將如何影響卡特彼勒 2006 年的利潤？

A: 我們不披露單個運營單位的財務信息。 如前所述，Progress Rail 過去有著可靠的盈利能力，我們期望能夠?qū)ζ溥M一步鞏固。 談到對 2006 年的影響，我們?nèi)匀恍枰鋵嵤召弮r格分配，只有到 2006 年后半年才能得出結果。 但是我們期望它能增加 2006 年的股票每股收益。

問題 2： 您要重新敘述交易的前期結果嗎？

A: 不。根據(jù)報告規(guī)定，還沒有相關材料，因此我們不打算重新敘述。

問題 3： 對這次收購您期望得到什么樣的財務回報？

A: 我們期望的預計回報要超出我們的內(nèi)最低回報率。 當我們評估潛在的收購時，優(yōu)秀的聯(lián)盟和互相促進的機會對我們來說是很重要的因素。

問題 4： 貴公司付出的代價超出了資產(chǎn)價值嗎？ 如果是，增加的分中有多少是無形資產(chǎn)？

A: 我們?nèi)匀辉谔幚硎召弮r格分配，但我們期望總體無形資產(chǎn)（包括善意收購）將在 5 億美元左右。

問題 5： 這次收購將對貴公司的股票回購計劃有什么影響？

A: 在我們對現(xiàn)金的使用上，追逐增長機會始終處于高優(yōu)先級，收購 Progress Rail 就是個很好的例子。 在股票回購的問題上，我們已經(jīng)批準到 2008 年將流通在外的股票減少到 6.4 億美元，并繼續(xù)朝這個目標努力。 作為參考，在 2006 年第一季度末的在外流通股價值 6.7 億美元。

問題 6： 為什么貴公司要進入這一行業(yè)？ 在這一行業(yè)還有更大的舉動嗎？

A: 這次收購非常符合我們的長期 ― 2020 愿景。 它也非常符合我們現(xiàn)有的服務方案組合，并豐富了我們的運輸方案組合 ― 我們現(xiàn)在服務于船用和公路客戶。 Progress Rail 帶來了與我們同一類的裝備、同一類的客戶和同一類的員工。

這次收購將充分利用我們在再造和售后市場服務領域的能力。 售后服務在卡特彼勒的傳統(tǒng)業(yè)務領域已取得了成功，我們相信這些專門技能與能力將通過 Progress Rail 在鐵路行業(yè)進一步發(fā)揚光大。

鐵路服務業(yè)務給我們的 2020 愿景的各種收入增長和收入穩(wěn)定性關鍵因素提供了極好的途徑。 我們始終在尋找符合目標，并能幫助我們實現(xiàn) 2020 愿景的機會。

問題 7： 我認為這是一項“服務業(yè)務”。 它如何符合卡特彼勒的規(guī)劃？

A: Progress Rail 獨特的綜合業(yè)務模式，為客戶帶來安全、優(yōu)質(zhì)、可靠和耐久的產(chǎn)品。 該業(yè)務以客戶為中心，通過遍布北美洲的完善網(wǎng)絡，用端到端綜合解決方案來滿足客戶的需求。 這非常符合卡特彼勒在運輸基礎設施業(yè)長期以來的風格。 卡特彼勒已經(jīng)建立了世界級的優(yōu)秀再造能力，以及廢件再修復過程中所需的技術能力，這些對于 Progress Rail 的工作來說是非常關鍵的分。 卡特彼勒的全球通達能力和 Progress Rail 的業(yè)務模式相結合，必將帶來實質(zhì)性的增長機會。

問題 8： 您計劃如何管理該業(yè)務？它與卡特彼勒其他分將如何整合？

A: Progress Rail 的企業(yè)本色已經(jīng)為它帶來了增長和繁榮。 員工們?yōu)樵?Progress Rail 工作而自豪，我們對他們將帶給卡特彼勒的知識和技能感到非常激動。 我們的目的是保持 Progress Rail 的企業(yè)本色，在它成為一家卡特彼勒公司的同時保持自己的特點。 我們將在全球規(guī)模、處理能力和技術利用方面做出貢獻。 Progress Rail 將是一家自治程度很高的企業(yè)。 整合的水平將與其他具有強大品牌的收購類似，例如 Solar Turbines（索拉透平公司）。

問題 9： 您會改變公司的名稱嗎？ 收購后它的運作會有什么不同？

A: 客戶認同 Progress Rail 這個名字，以及它在市場上具有的顯著價值。 我們并不打算對它進行改變。 Progress Rail 承諾安全和持續(xù)改進，以良好地融入卡特彼勒的文化。 我們不期望在他們的運營方式中出現(xiàn)激進的改變。

問題 10： Progress Rail 的競爭能力如何？ 該公司的市場份額很大嗎？

A: 鐵路客戶的需求與我們的機器和發(fā)動機客戶很相似，壽命周期成本低，正常運行時間長，可用性好，并具有他們可以信賴的專業(yè)服務供應商。 由于 Progress Rail 在縱向和橫向都進行了整合，故而具有很高的競爭力。 它是其多個服務領域的，占據(jù)著行業(yè)領先地位。

安全港
本文件中的某些陳述涉及將來和預期的事件，因而構成前瞻性陳述，由于各種已知和未知因素的影響，可能會使卡特彼勒公司的實際情況與該前瞻性陳述中明示或暗示的情況有所不同。 在本文中，例如“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“試圖”、“將要”或其他類似詞匯和短語，常用來表示卡特彼勒做出的前瞻性陳述。 切記，由于各項因素及不確定性，公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中所做出的描述或暗示有重大差異，這些不確定性包括但不限于經(jīng)濟格、貨幣匯率或政治穩(wěn)定性的變化； 公司產(chǎn)品和服務的市場接受度； 競爭環(huán)境的明顯改變； 法律、法規(guī)和稅率的改變； 以及其他常規(guī)經(jīng)濟、商業(yè)和金融條件及因素，更為詳細的描述見證券交易歸檔的公司文件，包括證券交易 2006 年 4 月 24 日歸檔的 Form 8-K 財務報告。 我們不保證更新我們的前瞻性陳述。

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