海高鐵面世“兩高兩低”態(tài)勢(shì)難改 全年鋼產(chǎn)量或達(dá)9億噸新一輪

“今年上半年，上半年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的運(yùn)行特征可以概括為“兩高兩低”，全社會(huì)完成客運(yùn)量109.7億人，即高產(chǎn)量、高庫(kù)存、低價(jià)格和低效益。鋼鐵產(chǎn)量和需求均進(jìn)入了新的平臺(tái)期，同比增長(zhǎng)2.5%，鋼鐵企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70%以上，在各種運(yùn)輸方式中，全行業(yè)的艱難處境不言而喻。展望下半年的鋼鐵行業(yè)走勢(shì)，高鐵、動(dòng)車(chē)旅客發(fā)送量同比分別增長(zhǎng)31.0%、33.3%。高鐵的速度和規(guī)模都是空前的。正規(guī)劃沿海高鐵 貫穿東北至海南11市據(jù)上海證券報(bào)的報(bào)道，“兩高兩低”的態(tài)勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)，工程院院士王夢(mèng)恕日前表示，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量將超過(guò)8億噸，高鐵規(guī)劃現(xiàn)在要盡快拉通北京到所有會(huì)的高鐵線(xiàn)路，甚至接近9億噸，除了烏魯木齊和拉薩，鋼材價(jià)格持續(xù)低位波動(dòng)，都要在8小時(shí)內(nèi)到達(dá)。另外，而進(jìn)口鐵礦石價(jià)格也將繼續(xù)下探。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)計(jì)，所有的會(huì)之間要全用高速鐵路連起來(lái)。值得關(guān)注的一條高鐵線(xiàn)路是渤海灣大通道，如果下半年國(guó)際市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格一直處于100美元/噸以下的價(jià)位，從東北到海南三亞拉通5700公里，全年鐵礦石進(jìn)口量有可能接近10億噸。“今年全國(guó)鐵礦石需求份額將更多被進(jìn)口礦擠占，綜貫11個(gè)區(qū)市，國(guó)產(chǎn)鐵礦市場(chǎng)占有率將進(jìn)一步下降，將解決沿海地區(qū)的能源運(yùn)輸，下半年有可能跌破30%。”蘭格鋼鐵分析師陳克新表示。

A 運(yùn)行特征

經(jīng)濟(jì)下行承壓能否扭虧仍存變數(shù)

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，同時(shí)也是保衛(wèi)的主要干線(xiàn)。國(guó)外的高鐵方面，1～5月，三條通往歐洲和東南亞的高鐵早就備受矚目。一條是計(jì)劃繞道老撾，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)17.2%，連接泰國(guó)，增速比1～4月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)14.7%，經(jīng)過(guò)馬來(lái)西亞，增速比1～4月回落1.7個(gè)百分點(diǎn)；5月份，到達(dá)新加坡的鐵路。另外一條是從的阿拉山口北上，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)8.8%，途經(jīng)哈薩克斯坦、俄羅斯、白俄羅斯和波蘭。再有一條是經(jīng)過(guò)吉爾吉斯斯坦、土庫(kù)曼斯坦、伊朗到土耳其，環(huán)比增長(zhǎng)0.71%；鐵路貨物發(fā)送量下降1.8%，最后抵達(dá)德國(guó)。另外，連續(xù)兩個(gè)月降幅收窄；全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)5.3%，比4月份增速提高0.7個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)PMI升至50.8%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第3個(gè)月環(huán)比上升；PPI環(huán)比下降0.1%，同比下降1.4%，降幅連續(xù)兩個(gè)月收窄。

粗鋼日產(chǎn)創(chuàng)新高

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年前五個(gè)月，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到3.45億噸，同比增長(zhǎng)2.7%；鋼材產(chǎn)量4.53億噸，同比增長(zhǎng)增6%；生鐵產(chǎn)量3.01億噸，同比增長(zhǎng)0.2%。

其中，5月份全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6152萬(wàn)噸、7043萬(wàn)噸和9682萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)0.2%、2.6%和6.1%；平均日產(chǎn)粗鋼227.2萬(wàn)噸，環(huán)比減少2.3萬(wàn)噸，降幅為0.99%，是歷史第二高的日產(chǎn)水平。其中，4月份粗鋼日均產(chǎn)量為229.5萬(wàn)噸，連續(xù)3個(gè)月創(chuàng)下新高。

另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月，全國(guó)累計(jì)出口鋼材量再創(chuàng)歷史新高，但鋼材出口平均價(jià)格卻降至793.7美元/噸，同比下降79.4美元/噸，遠(yuǎn)低于進(jìn)口均價(jià)1247.1美元/噸水平；出口鋼材均價(jià)與進(jìn)口鋼材均價(jià)的價(jià)差擴(kuò)大為453.4美元/噸，比上年同期增加131美元/噸。5月當(dāng)月，全國(guó)出口鋼材807萬(wàn)噸，環(huán)比增加53萬(wàn)噸，增長(zhǎng)7%；進(jìn)口鋼材122萬(wàn)噸，環(huán)比減少8萬(wàn)噸，下降6.2%；凈出口鋼材685萬(wàn)噸，折合粗鋼729萬(wàn)噸，環(huán)比增加65萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.8%。

從重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)的情況來(lái)看，據(jù)中鋼協(xié)旬報(bào)統(tǒng)計(jì)，5月中旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼累計(jì)日產(chǎn)為181.79萬(wàn)噸，環(huán)比5月上旬下降1.3%。

需求增長(zhǎng)緩慢

從總體情況看，宏觀經(jīng)濟(jì)呈回穩(wěn)態(tài)勢(shì)，但下行壓力仍然較大，鋼材需求增長(zhǎng)緩慢。今年前四個(gè)月，全國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量為2.5億噸，同比僅增長(zhǎng)0.5%。

從鋼鐵投資情況來(lái)看，今年前5個(gè)月，黑色金屬冶煉及壓延業(yè)固定資產(chǎn)投資額達(dá)1464億元，同比下降12.8%，比1～4月降幅加大6.1個(gè)百分點(diǎn)。鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資連續(xù)第3個(gè)月下降，表明嚴(yán)控過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)新增項(xiàng)目取得了一定的效果。但由于投資額仍然較大，還會(huì)形成一定的新增產(chǎn)能。

鋼價(jià)低位波動(dòng)成常態(tài)

截至5月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為94.27點(diǎn)，環(huán)比下降1.7點(diǎn)，降幅為1.77%；同比下降7.56點(diǎn)，降幅為7.42%。其中，長(zhǎng)材指數(shù)為95.8點(diǎn)，環(huán)比下降2.39點(diǎn)，降幅為2.43%；板材指數(shù)為95.22點(diǎn)，環(huán)比下降1.01點(diǎn)，降幅為1.05%。長(zhǎng)材價(jià)格降幅高出板材1.38個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)下降8.61點(diǎn)，降幅為8.25%；板材指數(shù)下降5.52點(diǎn)，降幅為5.48%。從各周情況看，CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)呈現(xiàn)出逐周回落走勢(shì)。截至6月第2周跌至93.86點(diǎn)，連續(xù)第8周回落，是2006年2月以來(lái)的最低水平。同期，國(guó)內(nèi)主要鋼材品種價(jià)格均有所下降。

從國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格來(lái)看，盡管北美、歐洲和亞洲市場(chǎng)出現(xiàn)了分化，但總體鋼材價(jià)格水平由升轉(zhuǎn)降。截至5月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為164.7點(diǎn)，環(huán)比下降2.0點(diǎn)，降幅為1.2%；同比下降4.0點(diǎn)，降幅為2.4%。其中，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為178.4點(diǎn)，環(huán)比下降1.6點(diǎn)，降幅為0.9%；板材價(jià)格指數(shù)為158.7點(diǎn)，環(huán)比下降2.4點(diǎn)，降幅為1.5%，比長(zhǎng)材價(jià)格降幅高0.6個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)下降12.4點(diǎn)，降幅為6.5%；板材指數(shù)上升1.0點(diǎn)，升幅為0.6%。

從不同市場(chǎng)來(lái)看，北美鋼價(jià)升幅收窄，歐洲、亞洲則由升轉(zhuǎn)降。5月末，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為182.4點(diǎn)，環(huán)比上升0.4點(diǎn)，升幅為0.2%，較上月收窄2.5個(gè)百分點(diǎn)。5月份，美國(guó)制造業(yè)PMI為55.4%，環(huán)比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)為56.9%，環(huán)比上升1.8個(gè)百分點(diǎn)；5月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為78.8%，比上年同期提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。

進(jìn)口礦價(jià)終“破百”

鐵礦石價(jià)格指數(shù)顯示，截至6月26日，直接進(jìn)口鐵礦石62%品位干基粉礦到岸價(jià)格為94.62美元/噸，環(huán)比每噸上升1.9美元，升幅為2.05%；當(dāng)月平均價(jià)格為92.28美元/噸。鋼鐵行業(yè)的不景氣也波及到了鐵礦石，一直“高高在上”的鐵礦石價(jià)格終于跌破100美元大關(guān)。

從國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格來(lái)看，截至6月26日，國(guó)產(chǎn)鐵礦石62%品位干基鐵精礦含稅價(jià)格為736.28元/噸，環(huán)比持平，比進(jìn)口鐵礦石高41.45元/噸，升高幅度為5.97%；當(dāng)月平均價(jià)格為754.74元/噸，比進(jìn)口鐵礦石高74.80元/噸，升高幅度為11%。同日，鐵礦石價(jià)格指數(shù)為330.32點(diǎn)，環(huán)比上升4.84點(diǎn)，升幅為1.49%。

不過(guò)，從今年前五個(gè)月的情況來(lái)看，國(guó)產(chǎn)礦和進(jìn)口礦價(jià)格均呈現(xiàn)下跌走勢(shì)，其中進(jìn)口鐵礦石價(jià)格跌幅大于國(guó)產(chǎn)礦。截至5月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格為788.07元/噸，環(huán)比下降46.82元/噸，降幅為5.61%；進(jìn)口鐵礦石（粉礦）到岸價(jià)格為93.67美元/噸，環(huán)比下降13.27美元/噸，降幅為12.41%。進(jìn)口礦現(xiàn)貨貿(mào)易價(jià)格為695.37元/噸，環(huán)比下降81.61元/噸，降幅為10.5%。

另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月，全國(guó)累計(jì)鋼材出口量再創(chuàng)歷史新高，但鋼材出口平均價(jià)格卻降至793.7美元/噸，遠(yuǎn)低于進(jìn)口均價(jià)1247.1美元/噸水平；出口鋼材均價(jià)與進(jìn)口鋼材均價(jià)的價(jià)差擴(kuò)大為453.4美元/噸，比上年同期增加131美元/噸。

值得一提的是，5月末全國(guó)進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存達(dá)11588萬(wàn)噸，再度創(chuàng)歷史新高；進(jìn)口鐵礦石量增加了5227萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)20%以上。鐵礦石資源供應(yīng)增量明顯超過(guò)國(guó)內(nèi)煉鋼生鐵增產(chǎn)需求，鐵礦石市場(chǎng)供大于求的態(tài)勢(shì)更加明顯。

利潤(rùn)率跌破冰點(diǎn)

據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，今年1～4月，國(guó)內(nèi)大中型鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)-11.4億元，同比減少44.21億元，虧損面達(dá)到37.5%；銷(xiāo)售利潤(rùn)率僅為-0.1%，同比下降0.38個(gè)百分點(diǎn)。種種跡象表明，鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入最困難的時(shí)期。

然而，上半年鋼鐵業(yè)整體扭虧并不是不可能完成的任務(wù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月29日，共有15家A股鋼鐵上市公司發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中10家鋼企業(yè)績(jī)續(xù)盈或者預(yù)增，業(yè)績(jī)預(yù)虧的鋼企包括馬鋼股份、西寧特鋼、重慶鋼鐵、新鋼股份等。

業(yè)內(nèi)分析師指出，受益于進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下滑，以及非鋼產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，上半年鋼鐵上市公司的半年報(bào)或許不會(huì)“很難看”。

值得一提的是，在全國(guó)大中型鋼鐵企業(yè)普遍虧損的背景下，河北鋼鐵企業(yè)卻實(shí)現(xiàn)了微利。根據(jù)河北冶金行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，今年前4個(gè)月，河北重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)累計(jì)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)3.98億元。其中，3月份全重點(diǎn)鋼企單月實(shí)現(xiàn)盈利0.85億元，4月利潤(rùn)總額更是大幅提升到9.87億元，環(huán)比增加了10倍。

這一顯著變化的原因來(lái)自河北打出的一套“組合拳”。去年以來(lái)，全強(qiáng)力淘汰鋼鐵落后產(chǎn)能，通過(guò)給予企業(yè)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保、安全法律法規(guī)，并輔之以推進(jìn)目標(biāo)責(zé)任管理等行政手段，分別淘汰煉鐵、煉鋼落后產(chǎn)能1638萬(wàn)噸、1784萬(wàn)噸，提前兩年超額完成下達(dá)河北的“十二五”目標(biāo)任務(wù)。

據(jù)介紹，今年以來(lái)河北鋼材產(chǎn)品平均價(jià)格止跌回升，一直維持在3000元/噸以上。同時(shí)，鋼鐵企業(yè)不斷向管理要效益，一些鋼企的生鐵成本已經(jīng)降到2000元/噸以下。此外，今年原材料價(jià)格的持續(xù)下滑，也進(jìn)一步增加了河北鋼鐵企業(yè)的盈利空間。

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