專家支招:中小企業(yè)不妨租雞生蛋

江蘇金湖縣揚子木業(yè)有限公司因缺乏流動資金，在向銀行借貸無助的情況之下，近日將生產(chǎn)線賣給江蘇金融租賃有限公司，籌得1500萬元，通過回租使用設(shè)備，解決了生產(chǎn)經(jīng)營資金問題。銷售額從不足700萬元增加到6000多萬元。

    目前，我國中小企業(yè)融資主要靠銀行貸款，而銀行受其業(yè)務性質(zhì)影響，不可能滿足中小企業(yè)的融資需求。中小企業(yè)花重金購買的機器設(shè)備，在銀行眼中卻值不了幾個錢，也是銀行最不愿意接受的抵押物。金融租賃有限公司的發(fā)展，無疑給中小企業(yè)化解融資難題開辟了一條經(jīng)濟便捷的途徑。

    金融租賃公司是從事融資租賃服務的非銀行金融機構(gòu)，其核心是融資行為。簡單說，當企業(yè)需要購買設(shè)備時，可以由金融租賃公司先購買設(shè)備，然后企業(yè)向金融租賃公司租用，企業(yè)只需按期支付約定的租金和利息，而不需要把大筆資金壓在機器設(shè)備上。通常情況下，企業(yè)只需要先支付設(shè)備總價的10%～20%就可以先行使用設(shè)備，待生產(chǎn)出產(chǎn)品后，用利潤所得支付租金。租賃到期后，如果企業(yè)付清租金和利息，設(shè)備將歸企業(yè)所有。方式類似于房屋按揭貸款，只不過在租期內(nèi)，企業(yè)只有設(shè)備使用權(quán)而沒有所有權(quán)。這就相當于企業(yè)租雞生蛋，然后再賣蛋付租，最后賺得蛋雞。

    作為把服務對象定位于為中小企業(yè)融資的專業(yè)組織，融資租賃可以使中小企業(yè)的投資來源多樣化。在國外，融資租賃是僅次于銀行信貸的第融資方式，被認為是朝陽產(chǎn)業(yè)。金融租賃行業(yè)發(fā)達的美國，企業(yè)通過租賃方式進行的投資占全社會設(shè)備投資的比例為30%；歐洲、日本的這一比例在10%以上；而在我國，這一比例還不到2%。這與每年龐大的設(shè)備投資極不適應。資料顯示，上世紀80年代，國內(nèi)就已經(jīng)出現(xiàn)了金融租賃業(yè)務，然而到目前為止，國內(nèi)只有12家金融租賃公司，其中三分之一已進入重組或者破產(chǎn)程序。2007年，銀監(jiān)會批準工行、中行、建行、交行、招行等5家銀行出資金融租賃公司。目前，我國最大的金融租賃公司規(guī)模為45億元。

    作為朝陽產(chǎn)業(yè)的金融租賃業(yè)為什么在我國的發(fā)展如此緩慢？原因在于當金融租賃行業(yè)出現(xiàn)的時候，國內(nèi)正處于計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型期間，企業(yè)在需要購買設(shè)備時，更多仍是希望投資。而在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰，發(fā)展動力增強，尤其是私人企業(yè)更看重的是設(shè)備是否為我所用。從另一方面看，從上世紀90年代初期到2004年，金融租賃業(yè)出現(xiàn)了很多不合規(guī)經(jīng)營，造成整個行業(yè)的巨大損失，甚至使行業(yè)一度陷入停頓狀態(tài)。很多企業(yè)出于占有的慣思維，認為企業(yè)沒有生產(chǎn)設(shè)備就不能稱之為企業(yè)，加之金融租賃公司與中小企業(yè)之間的信息不對稱，很多企業(yè)還不知道可以通過這種方式解決融資難的問題。

    隨著中小企業(yè)融資難度的加大，大力發(fā)展金融租賃業(yè)務已成為一種現(xiàn)實選擇，而金融租賃市場要得到健康有序的發(fā)展，不僅要依靠金融租賃公司和中小企業(yè)，還需要的政策支持、設(shè)備制造商的推動，以及二手設(shè)備市場的完善等。只有各方加強協(xié)同合作，金融租賃業(yè)才能夠做大，才能真正為中小企業(yè)化解融資難題拓展便捷通道。

標簽：