四季度回升我國瀝青攪拌設(shè)備行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與方向基建溫

近年來我國瀝青路面公路快速發(fā)展，無疑是機械行業(yè)持續(xù)“過冬”的主要原因。從行業(yè)中報來看，截至2011年底，上市公司表現(xiàn)普遍較差。納入統(tǒng)計的345家公司中，全國瀝青路面總里程突破57萬千公里，凈利潤同比下滑的達(dá)180家，其中瀝青高速公路8.4萬公里，其中不乏二重重裝、徐工機械、三一重工等細(xì)分行業(yè)龍頭。華泰證券分析師肖群稀直言，普通瀝青路面公路48.7萬公里。“十二五”期間瀝青路面公路年均增長率達(dá)到9%以上，各項經(jīng)濟指標(biāo)表明，高速公路將達(dá)到13萬公里以上，本次經(jīng)濟調(diào)整的時間可能比以往的幾次要長，瀝青路面公路仍處于快速發(fā)展時期。 “十一五”期間，投資的恢復(fù)可能是一個緩慢的過程，全國累計用于公路養(yǎng)護(hù)工程的資金約8011億元，市場預(yù)期的工程機械銷售同比趨勢向好的情況沒有出現(xiàn)。而在海通證券機械行業(yè)首席分析師龍華看來，其中公路大修工程16.7萬公里，今年行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量受到的最大挑戰(zhàn)不在于存貨過高，中修工程36.4萬公里，而是需求疲軟、資金匱乏導(dǎo)致的回款困難。上半年，完成路網(wǎng)改建工程55萬公里。 “十二五”期間，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降較為明顯，投入的資金和需要養(yǎng)護(hù)的公路工程將會有10-20%的增長。瀝青攪拌設(shè)備作為瀝青路面公路和養(yǎng)護(hù)中不可缺少的設(shè)備之一，既反映了主導(dǎo)投資方面力度的不足，其市場需求也相應(yīng)水漲船高。

一、行業(yè)總規(guī)模

據(jù)工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計年鑒顯示，也說明機械行業(yè)經(jīng)過較長時間的調(diào)整階段后，2006年至2011年，企業(yè)資產(chǎn)狀況仍然在惡化。對于未來走勢，我國瀝青攪拌設(shè)備的年銷售量從360臺增長至812臺，申銀萬國則認(rèn)為，年均增長率約18%。這期間，工程機械銷量的先導(dǎo)指標(biāo)基建投資上半年已經(jīng)從負(fù)轉(zhuǎn)正，由2007年4月美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機對本行業(yè)的發(fā)展造成極大的沖擊，預(yù)計四季度仍有可能繼續(xù)回升。同時，2007年行業(yè)銷售增長率出現(xiàn)負(fù)值。隨著2008年底4萬億經(jīng)濟刺激計劃的出臺，工程機械投資邏輯已經(jīng)從基建轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)，對國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施，在房地產(chǎn)銷售持續(xù)回升、房地產(chǎn)政策預(yù)期逐漸穩(wěn)定的前提下，尤其是鐵路、公路等重大基礎(chǔ)設(shè)施起到極大的推動作用。485億元的公路投資帶動了我國瀝青攪拌設(shè)備的爆發(fā)式增長。

圖表：2006-2011年我國瀝青攪拌設(shè)備年銷售臺數(shù)

 “十二五”期間，房地產(chǎn)銷售和新開工預(yù)期的從負(fù)轉(zhuǎn)正，由于我國瀝青路面公路仍將保持快速增長，在僅考慮我國瀝青路面公路里程增加而不考慮道路拓展的情況下，保守估計，預(yù)計2015年我國瀝青路面公路對瀝青混合料攪拌設(shè)備的需求量如下圖所示。

圖表：“十二五”期間我國瀝青混合料攪拌設(shè)備需求情況預(yù)測

 本行業(yè)市場的供應(yīng)主要受需求推動。目前我國瀝青混合料攪拌設(shè)備生產(chǎn)廠商眾多，且行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過技術(shù)合作、成本控制、銷售渠道與品牌等手段實現(xiàn)良性發(fā)展，從而能夠保證市場需求的生產(chǎn)量。同時，行業(yè)上游原材料的鋼材、工程機械配件等原材料供應(yīng)充沛，能夠全面滿足生產(chǎn)所需。

二、行業(yè)內(nèi)企業(yè)情況

目前我國有瀝青混合料攪拌設(shè)備企業(yè)60多家，但具有一定效益規(guī)模的只有20家左右，包括中交西筑、瑪連尼、日工、德基、 安邁、南方路機 、鐵拓、陸德、吉公、遼筑、加隆、無錫雪桃、無錫華通、錫通、南陽亞龍、華通動力、三一重工、中聯(lián)重科等行業(yè)骨干企業(yè)，其中，行業(yè)2011年銷售收入排名前五的企業(yè)為中交西筑、安邁、瑪連尼、德基機械以及南陽陸德。

在這些企業(yè)中，外資企業(yè)在前些年憑借其雄厚的資本和技術(shù)優(yōu)勢形成了一定的壟斷，對價格具有一定的主導(dǎo)權(quán)，因此利潤水平較高。但國內(nèi)外商合資企業(yè)的，加劇了市場的競爭，且隨著國內(nèi)客戶的成熟，其在的發(fā)展日趨完全競爭；國內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)通過自身的技術(shù)積累與品牌培育，產(chǎn)品質(zhì)量與外資企業(yè)產(chǎn)品差距逐漸縮小，尤其是針對3000型及以上型號設(shè)備由于具有較高的技術(shù)壁壘，產(chǎn)品價格較高，從而具有較高的收入水平；在低端領(lǐng)域，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，其產(chǎn)品質(zhì)量并不可靠，價格相對較低，從而很難形成一定的收入規(guī)模。

總體而言，行業(yè)收入與利潤水平近幾年逐年增長增長。但優(yōu)勢企業(yè)增長明顯快于小企業(yè)，且3000型及以上大型設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)利潤高于2000型及以下的小型設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)。

目前，國內(nèi)瀝青攪拌設(shè)備的生產(chǎn)企業(yè)中，除安邁、瑪連尼、日工等外資品牌在國內(nèi)投資建立的企業(yè)外，中交西筑、德基機械、陸德筑機、南方路機等優(yōu)勢企業(yè)憑借其產(chǎn)品的先進(jìn)技術(shù)、可靠性與穩(wěn)定性等優(yōu)勢，占據(jù)較大市場份額。2011年按銷售臺數(shù)與銷售收入占比來看，市場排名前五的企業(yè)為中交西筑、南方路機、陸德筑機、德基機械以及安邁。

圖表：2011年主要企業(yè)市場占有率情況

 三、行業(yè)未來發(fā)展方向

國內(nèi)瀝青攪拌設(shè)備企業(yè)要想保持競爭優(yōu)勢，需要在順應(yīng)行業(yè)大的發(fā)展趨勢的同時，不斷提升自身的技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量，重視品牌，建立適合自身的銷售渠道。未來行業(yè)對產(chǎn)品及技術(shù)發(fā)展的主要趨勢包括：發(fā)展大型瀝青攪拌設(shè)備、研發(fā)節(jié)能、環(huán)保及再生利用型設(shè)備、重視產(chǎn)品的自動、智能控制技術(shù)、配套件尤其是關(guān)鍵零件的自主研發(fā)和制造。

1、發(fā)展大型瀝青攪拌設(shè)備：國內(nèi)大型瀝青攪拌設(shè)備主要是指在3000型—5000型設(shè)備。目前國內(nèi)企業(yè)大都在大型攪拌設(shè)備的研發(fā)上投入了極大的精力。3000型及以上型號的攪拌設(shè)備，其技術(shù)含量、制造難度、工控方式以及節(jié)能環(huán)保方面的要求，與小型強拌設(shè)備在技術(shù)水平上不在同一個層面，而且隨著型號的增大，需要解決的技術(shù)問題將越來越多、越來越復(fù)雜，相關(guān)配套件，如振動篩、除塵系統(tǒng)、導(dǎo)熱油爐的供應(yīng)將更加受到制約。但相應(yīng)的，大型瀝青攪拌設(shè)備的單臺利潤率也相對較高。

2、節(jié)能、環(huán)保及再生利用型設(shè)備：隨著對環(huán)保要求的提高，近期出臺的工程機械行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃中也明確提出低碳、環(huán)保、高效、節(jié)能的發(fā)展目標(biāo)，對設(shè)備噪聲、粉塵排放、有害氣體(瀝青煙霧)的排放、節(jié)能降耗等控制越來越嚴(yán)格，對瀝青攪拌設(shè)備的技術(shù)發(fā)展提出更高的要求。另一方面, 研發(fā)瀝青攪拌再生設(shè)備，將舊瀝青路面混合料進(jìn)行回收、加熱、破碎、篩分后，與再生劑、新瀝青、新集料等按一定比例重新拌和成新混合料，重新鋪設(shè)到路面，不僅能夠節(jié)約大量的瀝青、砂石等原材料，同時有利于處理廢料、保護(hù)環(huán)境。未來節(jié)能型、環(huán)保、再生利用型產(chǎn)品將大量普及，甚至逐步替代通用型號產(chǎn)品。目前，國內(nèi)外先進(jìn)的瀝青攪拌設(shè)備制造企業(yè),如中交西筑、南方路機、德基機械、瑪連尼、安邁等生產(chǎn)廠家紛紛倡導(dǎo)和運用技術(shù)革新，角逐節(jié)能減排領(lǐng)域。而層出不窮的瀝青攪拌設(shè)備產(chǎn)品，也在能耗和環(huán)保方面取得了質(zhì)的飛躍。

3、自動、智能控制技術(shù)：隨著用戶對設(shè)備人性化、自動化控制、智能化控制的要求提高，攪拌設(shè)備的控制系統(tǒng)將大量應(yīng)用人機工程學(xué)設(shè)計、機電一體化技術(shù)，在進(jìn)一步提高攪拌設(shè)備的計量精度的同時，自動化、智能化控制、監(jiān)測技術(shù)的要求也越來越高。未來的控制中心需要對所有電機減速機、放料門、氣路油路管道閥門進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控,實時反饋件運行狀態(tài)；具備自診斷、自修復(fù)、自動檢測故障、實時報警功能；建立設(shè)備運行數(shù)據(jù)庫，用于設(shè)備檢測和維護(hù)的依據(jù)；建立用戶數(shù)據(jù)庫，記錄所有攪拌配次的計量數(shù)據(jù)，可追溯原始配比參數(shù)等功能，從而初步實現(xiàn)無人值守自動化生產(chǎn)，有效提高強拌設(shè)備控制的舒適性、直觀性和操作的簡易性。

4、配套件尤其是核心零件的自主研發(fā)和制造：核心配套件是工程機械行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)、支撐和制約瓶頸。當(dāng)工程機械發(fā)展到一定階段后，行業(yè)高技術(shù)的研究將主要聚集在發(fā)動機、燃燒器、液壓、傳動和控制系統(tǒng)等核心配套件上。但是，隨著我國瀝青攪拌設(shè)備主機市場的不斷向好，核心配套件的發(fā)展卻有些力不從心，核心技術(shù)和人才等的匱乏讓核心配套件受制于人的面短時間內(nèi)難以改觀。因此，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在可能的情況下可以拓展行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，通過自主研發(fā)與制造核心配套件，從而擺脫國外零件廠商的束縛。

綜上所述，隨著我國瀝青攪拌設(shè)備行業(yè)逐步理性回歸，市場競爭更為有序，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勝劣汰趨勢明顯，行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)需要不斷提升自身技術(shù)實力，同時保持對行業(yè)發(fā)展趨勢的敏銳嗅覺并及時根據(jù)行業(yè)發(fā)展方向進(jìn)行調(diào)整，從而在未來的競爭中保持優(yōu)勢；另一方面，小企業(yè)需要及時調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，或者被具有良好規(guī)模效益、行業(yè)結(jié)構(gòu)、整體贏利能力強的企業(yè)整合重組。 

標(biāo)簽：